In this paper, we investigate the l

In this paper, we investigate the long-run relationship between real oil prices and real exchange rates by using a monthly panel of G7 countries from 1972:1 to 2005:10. We first test whether exchange rates are cointegrated with real oil prices. It is shown that real oil prices may have been the dominant source of real exchange rate movements and that there is a link between real oil prices and real exchange rates. We then examine the ability of real oil prices to forecast future real exchange returns. Panel predictive regression estimates suggest that real oil prices have significant forecasting power. The out-of-sample prediction performances demonstrate greater predictability over longer horizons.

ผลลัพธ์ (ไทย) 1:

ในกระดาษนี้ เราตรวจสอบความสัมพันธ์ระยะยาวระหว่างราคาน้ำมันจริงและอัตราแลกเปลี่ยนที่แท้จริง โดยใช้แผงรายเดือนของประเทศ G7 จาก 1972:1 เพื่อ 2005:10 เราก่อนทดสอบว่าอัตราแลกเปลี่ยนที่ cointegrated กับราคาน้ำมันจริง มันแสดงให้เห็นว่า ราคาน้ำมันที่แท้จริงอาจได้แหล่งที่มาหลักของการเคลื่อนไหวของอัตราแลกเปลี่ยนที่แท้จริง และมีการเชื่อมโยงระหว่างราคาน้ำมันจริงและอัตราแลกเปลี่ยนที่แท้จริง เราจากนั้นตรวจสอบความสามารถของราคาน้ำมันที่แท้จริงในการพยากรณ์อัตราแลกเปลี่ยนจริงในอนาคตกลับ แผงประมาณการถดถอยเชิงทำนายแนะนำว่า ราคาน้ำมันที่แท้จริงมีอำนาจการคาดการณ์ที่สำคัญ การแสดงออกของตัวอย่างทำนายสาธิตคาดการณ์มากขึ้นเหนือฟ้าอีกต่อไป

ผลลัพธ์ (ไทย) 2:

ในบทความนี้เราจะตรวจสอบความสัมพันธ์ระยะยาวระหว่างราคาน้ำมันที่แท้จริงและอัตราแลกเปลี่ยนที่แท้จริงโดยใช้แผงรายเดือนของประเทศ G7 จาก 1972: 1-2005: 10 เราทดสอบครั้งแรกไม่ว่าจะเป็นอัตราแลกเปลี่ยนจะ cointegrated กับราคาน้ำมันที่แท้จริง มันแสดงให้เห็นว่าราคาน้ำมันที่แท้จริงอาจจะเป็นแหล่งที่โดดเด่นของการเคลื่อนไหวของอัตราแลกเปลี่ยนที่แท้จริงและมีการเชื่อมโยงระหว่างราคาน้ำมันที่แท้จริงและอัตราแลกเปลี่ยนที่แท้จริง จากนั้นเราจะตรวจสอบความสามารถของราคาน้ำมันที่แท้จริงที่จะคาดการณ์ผลตอบแทนในอนาคตแลกเปลี่ยนที่แท้จริง แผงประมาณการถดถอยทำนายชี้ให้เห็นว่าราคาน้ำมันที่แท้จริงมีอำนาจการคาดการณ์อย่างมีนัยสำคัญ ออกจากตัวอย่างการแสดงการคาดการณ์แสดงให้เห็นถึงการคาดการณ์มากขึ้นกว่าขอบฟ้าอีกต่อไป

ผลลัพธ์ (ไทย) 3:

ในกระดาษนี้เราศึกษาระยะยาวความสัมพันธ์ระหว่างราคาน้ำมันและอัตราแลกเปลี่ยนที่แท้จริง โดยการใช้แผงรายเดือนของ G7 ประเทศจาก 1972:1 เพื่อ 2005:10 . แรกที่เราทดสอบว่าอัตราการแลกเปลี่ยนเงินตรา cointegrated กับราคาน้ํามันจริง มันแสดงให้เห็นว่า ราคาน้ํามันจริงอาจได้รับแหล่งที่มาเด่นของการเคลื่อนไหวของอัตราแลกเปลี่ยนที่แท้จริงและมีการเชื่อมโยงระหว่างราคาน้ำมันและอัตราแลกเปลี่ยนที่แท้จริง เราตรวจสอบความสามารถในการคาดการณ์ผลตอบแทนที่แท้จริงของราคาน้ำมัน อัตราแลกเปลี่ยนที่แท้จริงในอนาคต แผงพยากรณ์ถดถอยประมาณว่าราคาน้ํามันจริง มีอำนาจในการพยากรณ์ทางสถิติ ออกจากตัวอย่างการแสดงสาธิตในการทำนายมากขึ้นกว่าขอบฟ้าอีกต่อไป