The most significant novel financia

The most significant novel financial instruments relevant to this discussion are called Collateralized Debt Obligations, or CDOs. This type of security organizes the mortgages into several tranches that constitute a capital structure with some senior and Figure 2 CDO Issuance 1997-2007 Q1 some subordinated. The higher tranches' holders would get paid first in the event of default. Note that for a bank, securitizing a group of mortgages increases liquidity: the bank has cash in hand from selling the securities to invest in more real estate. CDO issuance absolutely SKYROCKETED with the housing bubble (see graph left), reaching a peak in 2006. Even more importantly, many of these newly issued CDOs were in fact CDO2s, or CDO3s. That's right, a CDO backed by CDOs backed by CDOs backed by subprime mortgages. Many traders and institutions could not be asked to check down through the many layers of financial abstraction to see that the mortgages beneath were bad assets. With the boom in CDO issuance, many portfolios were thoroughly exposed to the subprime crisis without awareness of the problem.

ผลลัพธ์ (ไทย) 1:

สำคัญที่สุดนวนิยายเครื่องมือการเงินที่เกี่ยวข้องกับการสนทนานี้จะเรียกว่าผูกพันหนี้ Collateralized หรือ CDOs ชนิดนี้ความปลอดภัยจัดการ mortgages ใน tranches ที่หลาย ที่ประกอบเป็นโครงสร้างเงินทุนกับอาวุโสบางรูป 2 CDO ออกปี 1997-2007 Q1 บางรอง ผู้ถือของ tranches สูงจะรับเงินก่อนในกรณีที่เริ่มต้น ตั๋วเงินที่ธนาคาร securitizing กลุ่ม mortgages เพิ่มสภาพคล่อง: ธนาคารมีเงินสดในมือจากการขายหลักทรัพย์การลงทุนในอสังหาริมทรัพย์เพิ่มเติม ออก CDO SKYROCKETED จริง ๆ กับการอยู่อาศัยฟอง (ดูกราฟด้านซ้าย), ถึงสูงสุดในปี 2006 แม้สำคัญ มากเพิ่งออก CDOs ได้ในความเป็นจริง CDO2s หรือ CDO3s ถูกต้อง CDO ที่สนับสนุนจาก CDOs โดย CDOs โดย mortgages ฤต ผู้ค้าและสถาบันต่าง ๆ มากมายอาจไม่ต้องเช็คลงหลายชั้น abstraction เงินเพื่อดูว่า mortgages ใต้มีสินทรัพย์ไม่ กับบูมใน CDO ออก พอร์ตการลงทุนในถูกทำตากฤตวิกฤตโดยไม่ตระหนักถึงปัญหา

ผลลัพธ์ (ไทย) 2:

เครื่องมือทางการเงินที่สำคัญที่สุดนวนิยายเรื่องที่เกี่ยวข้องกับการสนทนานี้จะเรียกว่าภาระผูกพันหนี้ Collat​​eralized หรือ CDOs ประเภทของการรักษาความปลอดภัยนี้จัดจำนองเป็นหลายชุดที่เป็นโครงสร้างเงินทุนกับบางอาวุโสและรูปที่ 2 CDO ออกไตรมาสที่ 1 ปี 1997-2007 บางด้อยสิทธิ ผู้ถือชุดที่สูงขึ้น 'จะได้รับเงินครั้งแรกในกรณีของการเริ่มต้น โปรดทราบว่าสำหรับธนาคาร securitizing กลุ่มของสินเชื่อเพิ่มสภาพคล่อง: ธนาคารมีเงินสดในมือจากการขายหลักทรัพย์ที่จะลงทุนในอสังหาริมทรัพย์มากขึ้น ออก CDO SKYROCKETED อย่างกับฟองที่อยู่อาศัย (ดูกราฟซ้าย) ถึงจุดสูงสุดในปี 2006 ที่สำคัญยิ่งกว่าหลายเหล่านี้ CDOs ที่ออกใหม่ในความเป็นจริง CDO2s หรือ CDO3s ที่เหมาะสม CDO รับการสนับสนุนจากการสนับสนุนจาก CDOs CDOs รับการสนับสนุนจากการจำนองซับไพรม์ ผู้ค้าจำนวนมากและสถาบันไม่สามารถขอให้ตรวจสอบลงไปหลายชั้นของนามธรรมทางการเงินที่จะเห็นว่าการจำนองใต้เป็นสินทรัพย์ที่ไม่ดี ด้วยความเจริญในการออก CDO พอร์ตการลงทุนหลายคนถูกเปิดเผยอย่างละเอียดเพื่อให้เกิดวิกฤตซับไพรม์โดยไม่ต้องรับรู้ปัญหา

ผลลัพธ์ (ไทย) 3:

เครื่องมือทางการเงินที่สำคัญที่สุดที่เกี่ยวข้องกับนิยายเรื่องนี้เรียกว่า collateralized หนี้ภาระผูกพันหรือความเสี่ยง . การรักษาความปลอดภัยชนิดนี้จัดเป็นหลายงวดสินเชื่อที่เป็นโครงสร้างเงินทุนที่มีอาวุโสและรูปที่ 2 การออก CDO ปีพุทธศักราช 2540-2550 Q1 บางกว่า . การซื้อสูงกว่าผู้ถือจะได้รับเงินในเหตุการณ์เริ่มต้นก่อนหมายเหตุ สำหรับธนาคาร securitizing กลุ่มสินเชื่อเพิ่มสภาพคล่อง ธนาคารมีเงินสดในมือจากการขายหลักทรัพย์ที่จะลงทุนในอสังหาริมทรัพย์มากขึ้น การออก CDO อย่างพุ่งสูงขึ้นด้วยฟองที่อยู่อาศัย ( เห็นกราฟซ้าย ) ถึงจุดสูงสุดในปี 2006 สําคัญยิ่ง หลายเหล่านี้ออกใหม่ CDOs ในความเป็นจริง cdo2s หรือ cdo3s ใช่แล้วเป็น CDO ได้รับการสนับสนุนโดยได้รับการสนับสนุนโดยการสนับสนุนจาก CDOs CDOs subprime mortgages . ผู้ค้าหลายคน และสถาบันไม่อาจจะขอให้ตรวจสอบลงผ่านชั้น abstraction ทางการเงินหลายเพื่อดูว่ามีทรัพย์สินจำนองใต้แย่ ด้วยความเจริญใน CDO ดังกล่าวหลายกองทุนโดยเผชิญกับวิกฤต subprime โดยไม่มีความตระหนักในปัญหา