Press Alt + shift + h then Enter to

Press Alt + shift + h then Enter to skip to secondary navigation. Mac users press Control + shift + h
Market Participants
Part of the mission of the SEC is “to maintain standards for fair, orderly, and efficient markets.” To do this, the SEC regulates a number of securities market participants. These include:
Broker-Dealers - Broker-dealers charge a fee to handle trades between the buyers and sellers of securities. A broker-dealer may buy securities from their customer who is selling or sell from their own inventory to its customer who is buying.
Clearing Agencies - Clearing Agencies are Self-Regulatory Organizations (SROs) that are required to register with the SEC. Like all SROs, they are responsible for writing and enforcing their rules and disciplining members. There are two types of clearing agencies-- clearing corporations and depositories.
Clearing corporations, such as the National Securities Clearing Corporation (NSCC) and the Fixed Income Clearing Corporation (FICC), compare member transactions, clear those trades and prepare instructions for automated settlement of those trades. Clearing corporations often act as intermediaries in making securities settlements.
Depositories, namely The Depository Trust Company (DTC), hold securities certificates for their participants, transfer positions between participants, and maintain ownership records.
Credit Rating Agencies - Credit Rating Agencies provide opinions on the creditworthiness of a company or security. They indicate the credit quality by means of a grade. Generally, credit ratings distinguish between investment grade and non-investment grade. For example, a credit rating agency may assign a "triple A" credit rating as its top "investment grade" rating, and a "double B" credit rating or below for "non-investment grade" or "high-yield" corporate bonds. Credit rating agencies registered as such with the SEC are known as “Nationally Recognized Statistical Rating Organizations.”
ECNs/ATSs - Electronic Communications Networks, or ECNs, are electronic trading systems that automatically match buy and sell orders at specified prices for users of the system. ECNs register with the SEC as broker-dealers and are subject to Regulation ATS. ATSs are Alternative Trading Systems. This term encompasses all systems that perform securities exchange functions and are not registered with the Commission as exchanges.
Investment Advisers - Investment advisers are persons or firms that are in the business of providing investment advice to investors or issuing reports or analyses regarding securities. They do these activities for compensation.
Securities Exchanges - Securities exchanges are markets where securities are bought and sold. Currently, there are fifteen securities exchanges registered with the SEC as national securities exchanges, including NYSE Euronext, NASDAQ, The Chicago Board Options Exchange, and BATS Exchange. Securities Exchanges are also SROs.
Self-Regulatory Organizations (SROs) - An SRO manages its industry through the adoption of rules governing the conduct of its members. SROs also enforce the rules they adopt and discipline members for violating SRO rules. Two well-known SROs are the Financial Industry Regulatory Authority (FINRA) and the Municipal Securities Rulemaking Board (MSRB). FINRA is the largest SRO in the securities industry. It is the frontline regulator of broker-dealers. MSRB makes rules regulating dealers of municipal securities. The SEC oversees both FINRA and the MSRB. Other SROs include clearing agencies and securities exchanges.
Transfer Agents -Transfer agents record changes of security ownership, maintain the issuer's security holder records, cancel and issue certificates, and distribute dividends. Transfer agents stand between issuing companies and security holders. Transfer agents are required to be registered with the SEC, or if the transfer agent is a bank, with a bank regulatory agency. There is no SRO that governs transfer agents. The SEC has announced rules and regulations for all registered transfer agents. The intent is to facilitate the prompt and accurate clearance and settlement of securities transactions and assure the safeguarding of securities and funds

ผลลัพธ์ (ไทย) 1:

กด Alt + shift + h แล้ว Enter เพื่อข้ามการนำรอง ผู้ใช้ Mac กดควบคุม + shift + hผู้เข้าร่วมตลาดส่วนหนึ่งของภารกิจของสำนักงานก.ล.คือ "การ รักษามาตรฐานสำหรับตลาดยุติธรรม ระเบียบ และมีประสิทธิภาพ ขึ้น" การทำเช่นนี้ SEC การกำหนดจำนวนผู้เข้าร่วมตลาดหลักทรัพย์ เหล่านี้รวมถึง:นายหน้าตัวแทนจำหน่าย - นายหน้าตัวแทนจำหน่ายคิดค่าธรรมเนียมการจัดการธุรกิจการค้าระหว่างผู้ซื้อและผู้ขายหลักทรัพย์ เป็นนายหน้าตัวแทนจำหน่ายอาจซื้อหลักทรัพย์จากลูกค้าที่จะขาย หรือขายจากสินค้าคงคลังของตนเองของลูกค้าที่จะซื้อหักบัญชีหน่วยงาน - หน่วยงานหักบัญชีคือ องค์กร Self-Regulatory (SROs) ที่จะต้องลงทะเบียนรอบ เช่น SROs ทั้งหมด พวกเขาจะชอบเขียน และบังคับใช้กฎ disciplining สมาชิก มีสองประเภทของหน่วยงาน - องค์กรและ depositories ล้างล้างองค์กร ชาติทรัพย์ล้าง Corporation (NSCC) และแบบถาวรรายได้ล้าง Corporation (FICC), เปรียบเทียบธุรกรรมหนึ่ง ล้างเทรดเหล่านั้น และจัดเตรียมคำแนะนำสำหรับการชำระเงินอัตโนมัติของเทรดเหล่านั้น บริษัทหักมักจะทำหน้าที่เป็นตัวกลางในการชำระเงินหลักทรัพย์Depositories ได้แก่ฝากความไว้วางใจบริษัท (DTC), เก็บใบรับรองหลักทรัพย์สำหรับผู้เข้าร่วมการ โอนย้ายตำแหน่งระหว่างผู้เข้าร่วม และรักษาความเป็นเจ้าของเรกคอร์ดหน่วยงานจัดอันดับเครดิต - หน่วยงานจัดอันดับเครดิตให้ความคิดเห็นเกี่ยวกับ creditworthiness ของบริษัทรักษาความปลอดภัย พวกเขาระบุคุณภาพสินเชื่อ โดยชั้นประถมศึกษาปี ทั่วไป เครดิตแยกระหว่างเกรดลงทุนและลงทุนไม่ใช่เกรด ตัวอย่าง เป็นบริษัทจัดอันดับอาจกำหนด "ทริปเปิ้ล A" อันดับเครดิตของด้านบน "ลงทุนเกรด" จัดอันดับ และ "B คู่" จัดอันดับเครดิต หรือด้านล่าง "ไม่ใช่การลงทุนระดับ" หรือ "สูงผลตอบแทน" แสน แก่หน่วยงานจัดอันดับเครดิตที่ลงทะเบียนเช่นกับสำนักงานก.ล. "ผลงานองค์กรจัดอันดับสถิติ Recognized "ECNs/ATSs - เครือข่ายสื่อสารอิเล็กทรอนิกส์ หรือ ECNs อิเล็กทรอนิกส์ซื้อขายระบบที่ตรงกับการซื้อ และการระบุราคาสำหรับผู้ใช้ระบบขายอัตโนมัติ ได้ ECNs SEC ลงทะเบียนเป็นนายหน้าตัวแทนจำหน่าย และอาจควบคุม ATS ATSs เป็นระบบการ ซื้อขาย สำรอง ระยะนี้ครอบคลุมทุกระบบที่ทำหน้าที่แลกเปลี่ยนหลักทรัพย์ และไม่ได้ลงทะเบียนกับคณะกรรมการเป็นการแลกเปลี่ยนปรึกษาการลงทุน - ปรึกษาการลงทุนเป็นบุคคลหรือบริษัทที่อยู่ในธุรกิจให้คำแนะนำแก่นักลงทุน หรือออกเอกสารรายงานหรือการวิเคราะห์เกี่ยวกับหลักทรัพย์ พวกเขาทำกิจกรรมเหล่านี้สำหรับค่าตอบแทนแลกเปลี่ยนหลักทรัพย์ - การแลกเปลี่ยนหลักทรัพย์เป็นตลาดที่มีซื้อ และขายหลักทรัพย์ ในปัจจุบัน มี 15 หลักทรัพย์แลกเปลี่ยนการลงทะเบียนกับสำนักงานก.ล.เป็นแลกเปลี่ยนหลักทรัพย์ชาติ NYSE Euronext, NASDAQ เดอะชิคาโกบอร์ดตัวแลกเงิน และค้างคาวแลกเปลี่ยน แลกเปลี่ยนหลักทรัพย์มี SROsองค์กร self-Regulatory (SROs) - SRO การจัดการอุตสาหกรรมที่ผ่านการยอมรับของกฎที่ควบคุมความประพฤติของสมาชิก SROs ยังบังคับใช้กฎจะนำมาใช้ และสอนสมาชิกสำหรับการละเมิดกฎ SRO สองรู้จัก SROs มีการเงินอุตสาหกรรมกำกับดูแลหน่วยงาน (FINRA) และเทศบาลหลักทรัพย์ Rulemaking บอร์ด (MSRB) FINRA เป็น SRO ที่ใหญ่ที่สุดในอุตสาหกรรมหลักทรัพย์ ควบคุมแนวหน้าของนายหน้าตัวแทนจำหน่ายได้ MSRB ทำให้กฎควบคุมตัวแทนจำหน่ายหลักทรัพย์เทศบาล วินาทีดูแล FINRA และ MSRB SROs อื่น ๆ รวมล้างแลกเปลี่ยนหน่วยงานและบริษัทหลักทรัพย์โอนย้ายตัวแทน-ตัวแทนโอนบันทึกการเปลี่ยนแปลงของความเป็นเจ้าของความปลอดภัย รักษาเรกคอร์ยึดความปลอดภัยของผู้ออก ยกเลิก และออกใบรับรอง และแจกจ่ายเงินปันผล ส่งตัวแทนยืนระหว่างบริษัทออกและใส่ความปลอดภัย ตัวแทนโอนย้ายจะต้องลงทะเบียนกับ SEC หรือว่าตัวแทนการโอนย้าย ธนาคาร กับหน่วยงานที่กำกับดูแลของธนาคาร SRO ไม่ควบคุมตัวแทนโอนย้ายได้ วินาทีได้ประกาศกฎและข้อบังคับสำหรับบริษัทตัวแทนการโอนย้ายที่ลงทะเบียนทั้งหมด เจตนาคือ การอำนวยความสะดวกพร้อม และเคลียร์ที่ถูกต้อง และการชำระเงินของธุรกรรมหลักทรัพย์มั่นใจรักษาทรัพย์และกองทุน

ผลลัพธ์ (ไทย) 3:

กะกด Alt H แล้วใส่ข้ามมัธยมนำทาง ผู้ใช้ Mac ควบคุมกด Shift H

ผู้เข้าร่วมตลาดส่วนหนึ่งของพันธกิจของ ก.ล.ต. " เพื่อรักษามาตรฐานความยุติธรรม เป็นระเบียบ และประสิทธิภาพของตลาด " ที่จะทำนี้ ก.ล.ต. ควบคุมจำนวนของผู้เข้าร่วมตลาดหลักทรัพย์ เหล่านี้รวมถึง :
โบรกเกอร์ผู้ค้า - ผู้ค้านายหน้าค่าธรรมเนียมการจัดการการค้าระหว่างผู้ซื้อและผู้ขายหลักทรัพย์ เป็นนายหน้าค้าหลักทรัพย์อาจซื้อจากลูกค้าของพวกเขาที่จะขายหรือขายจากสินค้าคงคลังของพวกเขาเองเพื่อลูกค้าที่ซื้อ
- ล้างล้างหน่วยงานหน่วยงานองค์กรกำกับดูแลตนเอง ( sros ) ที่ต้องลงทะเบียนกับกลต . ชอบ sros ทั้งหมด ,พวกเขามีความรับผิดชอบสำหรับการเขียนและบังคับใช้กฎของพวกเขาและลงโทษสมาชิก มีสองประเภทของหน่วยงาน -- ล้างล้าง บริษัท และ บริษัท ศูนย์รับฝากหลัก .
ล้าง เช่นล้างหลักทรัพย์แห่งชาติ Corporation ( nscc ) และรายได้คงที่ Clearing Corporation ( ficc ) เปรียบเทียบรายการสมาชิกธุรกิจการค้าที่ชัดเจนและเตรียมคำแนะนำสำหรับการตั้งถิ่นฐานของอัตโนมัติเทรดเหล่านั้น บริษัท มักจะทำหน้าที่เป็นสื่อกลางในการสร้างศูนย์รับฝากหลักทรัพย์การชำระหนี้ .
) บริษัท ศูนย์รับฝากหลักทรัพย์ ( DTC ) ถือบัตรผู้เข้าร่วมของพวกเขา , โอนย้ายตำแหน่งระหว่างผู้เข้าร่วมและรักษาประวัติความเป็นเจ้าของ
การจัดอันดับเครดิตองค์กร - หน่วยงานจัดอันดับเครดิตให้ความคิดเห็นเกี่ยวกับเครดิตของ บริษัท หรือ การรักษาความปลอดภัย มันบ่งบอกถึงคุณภาพสินเชื่อ โดยเป็นเกรด โดยทั่วไป การจัดอันดับเครดิตแยกแยะระหว่างระดับการลงทุนและระดับการลงทุนไม่ ตัวอย่างเช่น การจัดอันดับเครดิตองค์กรอาจกำหนดเป็น " สาม " การจัดอันดับเครดิตของการลงทุน " เกรด " ด้านบนการจัดอันดับและ " ดับเบิลบี " อันดับเครดิตหรือด้านล่าง " เกรด " หรือ " การลงทุนไม่สูง " หุ้นกู้ . เครดิตหน่วยงานที่ขึ้นทะเบียนกับ ก.ล.ต. ดังกล่าวเป็นที่รู้จักกันเป็น " การยอมรับในระดับชาติสถิติการประเมินองค์กร "
ECNs / atss - เครือข่ายการสื่อสารอิเล็กทรอนิกส์หรือ ECNsอิเล็กทรอนิกส์ระบบการซื้อขายโดยอัตโนมัติราคาซื้อและการขายที่ระบุราคา สำหรับผู้ใช้ระบบ ลงทะเบียนกับกลต . ในฐานะตัวแทน ECNs โบรกเกอร์และ เป็นเรื่องที่ถูกต้อง atss เป็นระบบการซื้อขายทางเลือก เทอมนี้ครอบคลุมทุกระบบที่ทำหน้าที่แลกเปลี่ยนหลักทรัพย์และไม่ได้ลงทะเบียนกับคณะกรรมการ
เป็นแลกเปลี่ยน- ที่ปรึกษาการลงทุนที่ปรึกษาการลงทุนเป็นบุคคลหรือบริษัทที่ได้รับในธุรกิจของการให้คำแนะนำการลงทุนให้กับนักลงทุน หรือออกรายงานหรือวิเคราะห์เกี่ยวกับหลักทรัพย์ พวกเขาทำกิจกรรมเหล่านี้เพื่อชดเชย การแลกเปลี่ยนการแลกเปลี่ยนหลักทรัพย์หลักทรัพย์
- ตลาดหลักทรัพย์ที่ซื้อ และขาย ในปัจจุบันมีการแลกเปลี่ยนหลักทรัพย์ที่จดทะเบียนกับสิบห้าวินาที เป็นการแลกเปลี่ยนหลักทรัพย์แห่งชาติ รวมถึงตลาด NYSE , NASDAQ , ชิคาโกตัวเลือกคณะกรรมการตลาดหลักทรัพย์ และไม้ตรา หลักทรัพย์ ตลาดหุ้นยัง sros .
กฎระเบียบองค์กรตนเอง ( sros ) -- SRO จัดการอุตสาหกรรมผ่านการยอมรับกฎควบคุมความประพฤติของสมาชิก .sros ยังบังคับใช้กฎที่พวกเขานำมาใช้และวินัย สำหรับสมาชิกที่ละเมิดกฎ SRO . สองที่รู้จักกันดี sros เป็นอุตสาหกรรมการเงิน ( FINRA ) อำนาจควบคุมและเทศบาลหลักทรัพย์ rulemaking บอร์ด ( msrb ) FINRA เป็น SRO ที่ใหญ่ที่สุดในอุตสาหกรรมหลักทรัพย์ เป็นฝ่ายควบคุมของตัวแทนนายหน้า msrb ทำให้กฎที่ควบคุมผู้ค้าหลักทรัพย์ของเทศบาลก.ล.ต. ดูแลทั้ง FINRA และ msrb . sros อื่น ๆรวมถึงการแลกเปลี่ยนหลักทรัพย์และตัวแทนหน่วยงาน .
- โอนตัวแทนโอนบันทึกการเปลี่ยนแปลงความเป็นเจ้าของการรักษาระเบียนผู้ถือหลักทรัพย์ของผู้ออกใบรับรอง ยกเลิกปัญหา แจกปันผล ตัวแทนการถ่ายโอนยืนระหว่างบริษัทออกและถือความปลอดภัยตัวแทนการถ่ายโอนจะต้องได้รับการจดทะเบียนกับวินาที หรือถ้าโอนตัวแทนธนาคารกับธนาคารหรือหน่วยงาน ไม่มี SRO ที่บังคับโอนตัวแทน ก.ล.ต. ได้ประกาศกฎระเบียบและข้อบังคับสำหรับการลงทะเบียนตัวแทนเจตนาคือเพื่ออำนวยความสะดวก รวดเร็ว และถูกต้อง การอนุญาตและการตั้งถิ่นฐานของธุรกรรมหลักทรัพย์และมั่นใจปกป้องหลักทรัพย์และกองทุน