This paper examines the relationshi

This paper examines the relationship between beta risk and realized stock index return in the presence of oil and exchange rate sensitivities for 15 countries in the Asia-Pacific region using the international factor model. Thirteen of the 15 countries have the expected beta signs and show significant sensitivity to domestic risk whentheworldstockmarketisinbothupanddownmodes.Intermsofoilsensitivity,only the Philippines and South Korea are oil-sensitive to changes in the oil price in the short run, when the price is expressed in local currency only. Basically no country shows sensitivity to oil price measured in US dollar regardless whether the oil market is up or down. Nine countries are affected by changes in the exchange rate. In terms of relative factor sensitivity distribution, one is willing to conclude that these stock markets are more conditionally sensitive to local currency oil price changes than to beta risk wherever the relationships are significant. © 2006 Elsevier B.V. All rights reserved.

ผลลัพธ์ (ไทย) 1:

กระดาษนี้ตรวจสอบความสัมพันธ์ระหว่างความเสี่ยงเบต้า และดัชนีหุ้นคืนในที่ที่มีความละเอียดอ่อนน้ำมันและอัตราแลกเปลี่ยนสำหรับ 15 ประเทศในภูมิภาคเอเชีย-Pacific โดยใช้แบบจำลองปัจจัยนานาชาติรับรู้ สิบสามของ 15 ประเทศมีสัญญาณคาดเบต้า และแสดงงมากความไวความเสี่ยงภายในประเทศ whentheworldstockmarketisinbothupanddownmodes Intermsofoilsensitivity ฟิลิปปินส์และเกาหลีใต้มีน้ำมันไวต่อการเปลี่ยนแปลงราคาน้ำมันในระยะสั้น เมื่อราคาที่แสดงในสกุลเงินท้องถิ่นเท่านั้น โดยทั่วไปไม่มีประเทศแสดงความไวการวัดดอลลาร์โดยไม่คำนึงถึงว่าตลาดน้ำมันจะขึ้น หรือลงราคาน้ำมัน 9 ประเทศได้รับผลกระทบจากการเปลี่ยนแปลงในอัตราแลกเปลี่ยน ในแง่ของการกระจายสัมพัทธ์ปัจจัยความไว หนึ่งคือยินดีที่สรุปได้ว่า ตลาดหุ้นเหล่านี้มีความไวต่อสกุลเงินท้องถิ่นราคาเปลี่ยนน้ำมันกว่าเบต้าความเสี่ยงเพิ่มเติมตามเงื่อนไขทุกความสัมพันธ์ที่งมาก © 2006 Elsevier b.v สงวนลิขสิทธิ์

ผลลัพธ์ (ไทย) 2:

กระดาษนี้จะตรวจสอบความสัมพันธ์ระหว่างความเสี่ยงเบต้าและตระหนักถึงผลตอบแทนดัชนีหุ้นในการปรากฏตัวของน้ำมันและอัตราแลกเปลี่ยนความเปราะบางสำหรับ 15 ประเทศในภูมิภาคเอเชีย-Fi Paci C ภูมิภาคโดยใช้รูปแบบปัจจัยต่างประเทศ สิบสามของ 15 ประเทศมีความคาดหวังสัญญาณเบต้าและแสดงความไว Fi ลาดเทมีนัยสำคัญที่จะ whentheworldstockmarketisinbothupanddownmodes.Intermsofoilsensitivity ความเสี่ยงในประเทศเพียงฟิลิปปินส์และเกาหลีใต้เป็นน้ำมันที่มีความอ่อนไหวต่อการเปลี่ยนแปลงของราคาน้ำมันในระยะสั้นเมื่อราคามีการแสดงออกในสกุลเงินท้องถิ่น เท่านั้น โดยทั่วไปยังไม่มีประเทศใดแสดงให้เห็นถึงความไวต่อราคาน้ำมันที่วัดในสกุลเงินดอลลาร์สหรัฐโดยไม่คำนึงว่าตลาดน้ำมันจะขึ้นหรือลง เก้าประเทศได้รับผลกระทบจากการเปลี่ยนแปลงในอัตราแลกเปลี่ยน ในแง่ของการกระจายความไวปัจจัยที่สัมพันธ์กันอย่างใดอย่างหนึ่งก็เต็มใจที่จะสรุปได้ว่าสิ่งเหล่านี้ตลาดหุ้นมีเงื่อนไขไวต่อการเปลี่ยนแปลงราคาน้ำมันในสกุลเงินท้องถิ่นมากกว่าที่จะเสี่ยงเบต้าใดก็ตามที่ความสัมพันธ์ที่มีนัยสำคัญลาดเท Fi © 2006 Elsevier BV สงวนลิขสิทธิ์

ผลลัพธ์ (ไทย) 3:

บทความนี้เป็นการวิเคราะห์ความสัมพันธ์ระหว่างความเสี่ยงและผลตอบแทนของดัชนีหุ้น เบต้า ตระหนักในสถานะของน้ำมันและอัตราแลกเปลี่ยนเงินตราณ 15 ประเทศในภูมิภาคเอเชีย จึงใช้ซีแพ็ครูปแบบปัจจัยต่างประเทศ 13 จาก 15 ประเทศมีคาดว่าเบต้าป้ายและแสดง signi จึงไม่ไว whentheworldstockmarketisinbothupanddownmodes ความเสี่ยงภายในประเทศ intermsofoilsensitivity เพียงฟิลิปปินส์และเกาหลีใต้มีน้ำมันที่มีการเปลี่ยนแปลงในราคาน้ำมันในระยะสั้น เมื่อราคาที่แสดงในสกุลเงินท้องถิ่นเท่านั้น โดยทั่วไปประเทศไม่แสดงความไวราคาน้ํามันวัดใน ดอลลาร์ สหรัฐ ไม่ว่าตลาดจะขึ้นหรือลง เก้าประเทศจะได้รับผลกระทบ จากการเปลี่ยนแปลงของอัตราแลกเปลี่ยน ในแง่ของการกระจายสัมพัทธ์ปัจจัยความไว หนึ่งยินดีที่จะสรุปว่าตลาดหุ้นเหล่านี้เพิ่มเติมเงื่อนไขการไวต่อการเปลี่ยนแปลงของสกุลเงินท้องถิ่นกว่าราคาน้ำมันเสี่ยงเบต้าที่ความสัมพันธ์จะ signi จึงไม่ได้ สงวนลิขสิทธิ์ 2006 เอลส์เท่าสงวนลิขสิทธิ์