Following the seminal papers by Mee

Following the seminal papers by Meese and Rogoff (1983a,b), a consensus view has
emerged that the economic theory is of little help in forecasting exchange rates. Although
in the mid-1990s Mark (1995) and Chinn and Meese (1995) claimed that the
random walk (RW) model could be beaten at longer horizons, this more optimistic
perspective was short-lived and vigorously contested (see in particular Faust et al.,
2003 or Cheung et al., 2005). Looking forward, as stated by Rogoff (2009) the unpredictability
of exchange rates is likely to remain the consensus view for the conceivable
future. Some authors have still argued that (i) the exchange rate theory cannot be
falsified only on the basis of its forecasting performance and (ii) there could still be
some exchange rate predictability, especially over longer horizons, with panel data
models (Mark and Sul, 2001; Engel et al., 2008; Lopez-Suarez and Rodriguez-Lopez,
2011).

ผลลัพธ์ (ไทย) 1:

ต่อไปนี้เอกสารบรรลุถึงโดย Meese Rogoff (1983a, b), มุมมองช่วยให้มีเกิด ที่ทฤษฎีทางเศรษฐกิจเป็นความช่วยเหลือในการคาดการณ์อัตราแลกเปลี่ยน ถึงแม้ว่าในช่วงกลาง หมาย (1995) และ Chinn และ Meese (1995) อ้างว่า ที่เดินสุ่ม (RW) แบบจำลองที่สามารถตีที่ฮอลิซันส์อีกต่อไป นี้ในเชิงบวกมากขึ้นมุมมองเป็นช่วงสั้น ๆ และประกวดโยคะ (ดูเฉพาะ Faust et al.,2003 หรือจาง et al., 2005) มองไปข้างหน้า เป็นระบุ โดย Rogoff (2009) ที่ unpredictabilityของอัตราแลกเปลี่ยนจะอยู่มติมุมมองที่หลากหลายในอนาคต ผู้เขียนบางยังได้โต้เถียงว่า (i) ทฤษฎีอัตราแลกเปลี่ยนไม่ได้ปลอมตามประสิทธิภาพและ (ii) การคาดการณ์ เท่านั้นมียังอาจจะแอพพลิเคชันบางอัตราแลกเปลี่ยน โดยเฉพาะอย่างยิ่งช่วงยาวฮอลิซันส์ แผงข้อมูลรูปแบบ (ทำเครื่องหมายและเน 2001 Engel et al., 2008 โลเปซซูอาเรสและร็อดริเกซโลเปซ2011)

ผลลัพธ์ (ไทย) 2:

ต่อไปนี้เอกสารน้ำเชื้อโดย Meese และ Rogoff (1983a b)
มุมมองความเห็นเป็นเอกฉันท์ได้โผล่ออกมาว่าทฤษฎีทางเศรษฐกิจเป็นความช่วยเหลือเล็กๆ น้อย ๆ ในการคาดการณ์อัตราแลกเปลี่ยน แม้ว่าในมาร์คกลางทศวรรษที่ 1990 (1995) และ Chinn และ Meese (1995) อ้างว่าเดินสุ่ม(RW) รูปแบบจะได้รับการตีที่ขอบฟ้าอีกต่อไปนี้ในแง่ดีขึ้นมุมมองเป็นช่วงสั้นๆ และเข้าร่วมแข่งขันอย่างจริงจัง (ดูโดยเฉพาะอย่างยิ่งเฟาสต์และ al., 2003 หรือ Cheung et al., 2005) มองไปข้างหน้าตามที่ระบุไว้ Rogoff (2009) คาดการณ์ของอัตราแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศมีแนวโน้มที่จะยังคงมุมมองฉันทามติสำหรับการไปได้ในอนาคต นักเขียนบางคนได้ยังคงถกเถียงกันอยู่ว่า (i) ทฤษฎีอัตราแลกเปลี่ยนที่ไม่สามารถปลอมเฉพาะบนพื้นฐานของประสิทธิภาพการคาดการณ์ของตนและ(ii) ยังคงอาจจะเป็นบางส่วนคาดการณ์อัตราแลกเปลี่ยนโดยเฉพาะอย่างยิ่งในช่วงขอบฟ้าอีกต่อไปกับข้อมูลแผงรุ่น (มาร์คและ Sul 2001; Engel et al, 2008;. โลเปซซัวเรซและโรดริเก-Lopez, 2011)

ผลลัพธ์ (ไทย) 3:

ตามสัญญาและเอกสาร โดยมีสโรกอฟ ( 1983a , B ) ดูกันได้
โผล่ออกมาว่าทฤษฎีทางเศรษฐกิจของความช่วยเหลือเล็ก ๆน้อย ๆในการพยากรณ์อัตราการแลกเปลี่ยน แม้ว่า
ในกลางปี 1990 มาร์ค ( 1995 ) และ ชินน์ และมีส ( 1995 ) อ้างว่า
เดินสุ่ม ( RW ) รุ่นอาจจะพ่ายแพ้ในขอบเขตอีกต่อไป
มองโลกในแง่ดีมากขึ้นนี้มุมมองในช่วงสั้น ๆ และแรงโต้แย้ง ( เห็นเฉพาะเฟาสต์ et al . ,
2003 หรือจาง et al . , 2005 ) มองไปข้างหน้า , ตามที่ระบุโดย โรกอฟ ( 2009 ) unpredictability
ของอัตราแลกเปลี่ยนมีแนวโน้มที่จะยังคงมุมมองฉันทามติเพื่ออนาคตเป็นไปได้

บางคนเขียนยังถกเถียงกันอยู่ว่า ( ผม ) อัตราแลกเปลี่ยนทฤษฎีไม่สามารถ
ปลอมเพียงบนพื้นฐานของการคาดการณ์ประสิทธิภาพ และ ( 2 ) อาจจะเป็น
บางอัตราแลกเปลี่ยนอยู่ในเฉพาะขอบเขตอีกต่อไป ด้วยแผงข้อมูล
นางแบบ ( มาร์ค กับ ซุล , 2001 ; แองเจล et al . , 2008 ; โลเปซ และ ซัวเรซ โรดริเกซ โลเปซ ,
2011 )