Merton's [26] recent extension of t

Merton's [26] recent extension of the CAPM proposed that asset returns are an
increasing function of their beta risk, residual risk, and size and a decreasing function
of the public availability of information about them. Associating the latter with asset
liquidity and following Amihud and Mendelson's [2] proposition that asset returns
increase with their illiquidity (measured by the bid-ask spread), we jointly estimate the
effects of these four factors on stock returns.

ผลลัพธ์ (ไทย) 1:

ของเมอร์ [26] ส่วนขยายล่าสุดของ CAPM ที่เสนอผลตอบแทนของสินทรัพย์มีเพิ่มฟังก์ชันความเสี่ยงเบต้า เหลือความ เสี่ยง และขนาดและฟังก์ชันลดพร้อมสาธารณะข้อมูลเกี่ยวกับพวกเขา หลังประกอบ ด้วยสินทรัพย์สภาพคล่องและตามเสนอ [2] Amihud และ Mendelson ของสินทรัพย์ที่ส่งกลับเพิ่มกับ illiquidity ของพวกเขา (วัด โดยการแพร่กระจาย bid-ask), เราร่วมประเมินการผลกระทบของปัจจัยเหล่านี้สี่หุ้นกลับ

ผลลัพธ์ (ไทย) 2:

เมอร์ตัน [26] ขยายล่าสุดของ CAPM เสนอว่าผลตอบแทนสินทรัพย์ที่มี
ฟังก์ชั่นที่เพิ่มขึ้นของความเสี่ยงเบต้าของพวกเขามีความเสี่ยงที่เหลือและขนาดและฟังก์ชั่นการลดลง
ของความพร้อมของประชาชนในการข้อมูลเกี่ยวกับพวกเขา เชื่อมโยงหลังมีสินทรัพย์
สภาพคล่องและต่อไปนี้ Amihud และ Mendelson ของ [2] ข้อเสนอผลตอบแทนสินทรัพย์ที่
เพิ่มขึ้นด้วยการขาดสภาพคล่องของพวกเขา (วัดโดยขอเสนอราคากระจาย) เราได้ร่วมกันประเมิน
ผลกระทบของปัจจัยสี่เหล่านี้ผลตอบแทนหุ้น

ผลลัพธ์ (ไทย) 3:

เมอร์ตัน [ 26 ] ล่าสุดส่วนขยายของบริษัทเสนอผลตอบแทนสินทรัพย์เป็น
เพิ่มฟังก์ชันของความเสี่ยงเบต้าของความเสี่ยงที่ยอมรับได้ และขนาดและฟังก์ชันลด
ของห้องพักสาธารณะของข้อมูลเกี่ยวกับพวกเขา ประกอบหลังกับสินทรัพย์สภาพคล่อง
และต่อไปนี้ amihud เมนเดล น [ 2 ] และข้อเสนอที่ส่งกลับสินทรัพย์
เพิ่มกับ illiquidity ( วัดโดยการถามกระจาย ) , เราร่วมกันประเมินผลของทั้งสี่ปัจจัยต่อผลตอบแทนของหุ้น