Finally. there is considerable evid

Finally. there is considerable evidence that suggests that daily stock
returns are too leptokurtic to be normally distributed. A possible alternative
that has been suggested is that daily returns are drawn from a t-distribution
with five degrees of freedom. Because of the law of large numbers, this would
effectively imply a lognormal return distribution for any period longer than a
few days. Therefore, in spite of the different assumed behavior of daily stock
price changes, it might well be inferred that the BlackPScholes option pricing
formula should still apply (with minor reservations). If this is so, then daily
hedge returns will be even more highly skewed than before and will be
negative roughly 75 :/, of the time. Still greater caution in evaluating crude tstatistics
would then seem appropriate and it would then seem even more
imperative either to adjust the t-statistics for skewness or to use the proper
distribution of the t-statistics given the assumed return generating process.

ผลลัพธ์ (ไทย) 1:

สุดท้าย มีหลักฐานพอสมควรที่แนะนำหุ้นประจำวันที่กลับมีมากเกิน leptokurtic การกระจายปกติ ทางเลือกเป็นไปได้ที่มีการแนะนำว่า คืนวันจะวาดจากการแจกแจง t มีมีห้าองศาความเป็นอิสระ เนื่องจากกฎหมายของใหญ่เลข นี้จะอย่างมีประสิทธิภาพเป็นสิทธิ์แบบที่แจกคืนแจงสำหรับรอบระยะเวลาใดนานกว่าการไม่กี่วัน ดังนั้น แม้แตกต่างถือว่าพฤติกรรมของหุ้นทุกวันการเปลี่ยนแปลงราคา ดีอาจสรุปที่ราคาตัวเลือก BlackPScholesสูตรควรนำไปใช้กับ (กับจองเล็กน้อย) ถ้าเป็น ประจำวันแล้วป้องกันกลับจะมีมากขึ้นเบ้มากกว่าก่อน และจะลบประมาณ 75: /, เวลา ข้อควรระวังยังมากกว่าในการประเมิน tstatistics น้ำมันแล้วดูเหมือนที่เหมาะสม และจากนั้นดูเหมือนยิ่งความจำ เพื่อปรับปรุงสถิติ t สำหรับความเบ้ หรือ การใช้เหมาะสมกระจายสถิติ t ที่กำหนดกระบวนการสร้างคืนสันนิษฐาน

ผลลัพธ์ (ไทย) 2:

ในที่สุด มีหลักฐานสำคัญที่แสดงให้เห็นว่าหุ้นรายวัน
ผลตอบแทน leptokurtic เกินไปที่จะกระจายตามปกติ ทางเลือกที่เป็นไปได้
ว่าได้รับการแนะนำว่าเป็นผลตอบแทนทุกวันมาจากการจัดจำหน่ายเสื้อ
ที่มีห้าองศาอิสระ เพราะกฎหมายจำนวนมากนี้จะ
บ่งบอกได้อย่างมีประสิทธิภาพการกระจายผลตอบแทนแบบ lognormal สำหรับระยะเวลานานกว่า
ไม่กี่วัน ดังนั้นในทั้งๆที่มีพฤติกรรมที่แตกต่างกันสันนิษฐานของสต็อกทุกวัน
การเปลี่ยนแปลงราคาได้ดีอาจจะเหมาเอาว่าการกำหนดราคาตัวเลือก BlackPScholes
สูตรยังควรใช้ (มีการจองน้อย) หากเป็นเช่นนั้นแล้วในชีวิตประจำวัน
การป้องกันความเสี่ยงผลตอบแทนจะยิ่งเบ้สูงกว่าก่อนและจะเป็น
เชิงลบประมาณ 75: / เวลา ยังคงความระมัดระวังมากขึ้นในการประเมิน tstatistics น้ำมันดิบ
จากนั้นก็จะดูเหมาะสมและมันก็จะดูเหมือนมากยิ่งขึ้น
ทั้งความจำเป็นในการปรับเสื้อสถิติเบ้หรือการใช้ที่เหมาะสม
ของการจัดจำหน่ายเสื้อสถิติที่กำหนดกระบวนการที่ก่อให้เกิดผลตอบแทนที่สันนิษฐานว่า

ผลลัพธ์ (ไทย) 3:

ในที่สุด มีหลักฐานที่แสดงให้เห็นว่าผลตอบแทนของหุ้นมาก
ทุกวัน ก็ leptokurtic ที่จะกระจายปกติ เป็นไปได้ว่ามีการเสนอเป็นทางเลือก
ที่ส่งกลับทุกวัน วาดจากที
5 องศาอิสระ เพราะกฎหมายของตัวเลขขนาดใหญ่ นี้จะหมายถึงการจ่ายผลตอบแทนแบบ
อย่างมีประสิทธิภาพสำหรับรอบระยะเวลาใด ๆนานกว่า
ไม่กี่วันดังนั้นแม้ในที่แตกต่างกันคิดว่าพฤติกรรมของหุ้น
ราคาเปลี่ยนแปลงทุกวัน มันอาจจะบอกได้ว่า blackpscholes ตัวเลือกราคา
สูตรควรใช้ ( จองเล็กน้อย ) ถ้าเป็นเช่นนั้น แล้วกลับมาเก็งกำไรรายวัน
จะยิ่งสูงมากกว่าก่อนจะเบ้
ลบประมาณ 75 : / , เวลา ข้อควรระวังยังคงมากขึ้นในการประเมิน tstatistics
ดิบแล้วจะดูที่เหมาะสม และ มันก็จะดู
ขวางให้ปรับหรือไม่ หรือจะใช้เพื่อความเหมาะสม
แจกของหรือไม่ให้ถือว่ากระบวนการผลิต
กลับ .