Tire City Inc.Current Financial Hea

Tire City Inc.

Current Financial HealthProfitabilityTire City has shown strong sales growth from 1993-1995. Sales increased 25.42% in 1994, and15.48% in 1995 respectively. They have improved their profit margin in every year, 1993 had a profit margin of 4.81%, 1994 4.90%, while 1995 has improved to 5.06%. Contributing to thisimproving margin was a decrease in Cost of Goods Sold as a % of sales, and interest expense asa % of sales. Tire City’s gross profit margin has improved slightly through the years, 1994 saw41.55% while 1995 saw 42.05% suggesting that Tire City may be charging slightly higher pricesor have found cheaper suppliers of tires. Interest expense as a % of sales has decreased due tohow they are paying off their original warehouse loan in $125,000 increments.Asset Turnover Assisting the improving profit margin Tire City has seen an improved asset turnover ratio. It hasincreased every year from 2.47x in 1993, 2.60x in 1994, and 2.62x in 1995. The mainimprovement for this increase is fixed asset turnover, which improved in 1995 to 9.65x, from8.93x in 1994. The increase is a result of decreasing planet & equipment as a % of sales. One canconclude that the company purchased a little more plant & equipment; however sales increasedsignificantly thereby increasing fixed asset turnover. A slightly offsetting factor was A/R turnover, it has decreased slightly from 6.58x in 1994, to 6.44x times in 1995. This is due to alonger collection time, which has rose from 55.5 days in 1994, to 56.7 days in 1995. Tire City’sinventory turnover has also slightly declined, from 6.47 in 1994, to 6.22 in 1995. This is due to ahigher inventory period, in 1994 inventory was sold off in 56.4 days, in 1995 this has slightlyincreased to 58.7 days. This is a result of a higher inventory as a % of sales in 1995 compared to1994, in 94’ inventories were 9.03% of sales, in 95’ they were 9.32%.Financial LeverageTire City has moved to reduce its financial leverage, its assets to equity ratio has decreased everyyear from 2.01 in 1993, 1.92 in 1994, and 1.79 in 1995. This signals that they are reducing their risk levels and improving their solvency. Tire City has strong operating cash flows to fund itsday to day operations and pay down its warehouse loan. They have yet to borrow from the line of credit established with Midbank. Its times interested earned has improved significantly from18.16x in 1994, to 23.50 in 1995. This has been a result of higher net income and decreasedinterest expense. Tire City’s cash conversion cycle has increased from 71.2 days in 1994 to 76.8days in 1995. This is due to a higher collection period and shortened payable period compared to1994.LiquidityTire City has improving current and quick ratios from 1994, in 1995 the current ratio was 2.03(from 1.92) and a quick ratio of 1.35 (from 1.29). They are having no problem generating cash

ผลลัพธ์ (ไทย) 1:

Inc.เมืองยางCurrent Financial HealthProfitabilityTire City has shown strong sales growth from 1993-1995. Sales increased 25.42% in 1994, and15.48% in 1995 respectively. They have improved their profit margin in every year, 1993 had a profit margin of 4.81%, 1994 4.90%, while 1995 has improved to 5.06%. Contributing to thisimproving margin was a decrease in Cost of Goods Sold as a % of sales, and interest expense asa % of sales. Tire City’s gross profit margin has improved slightly through the years, 1994 saw41.55% while 1995 saw 42.05% suggesting that Tire City may be charging slightly higher pricesor have found cheaper suppliers of tires. Interest expense as a % of sales has decreased due tohow they are paying off their original warehouse loan in $125,000 increments.Asset Turnover Assisting the improving profit margin Tire City has seen an improved asset turnover ratio. It hasincreased every year from 2.47x in 1993, 2.60x in 1994, and 2.62x in 1995. The mainimprovement for this increase is fixed asset turnover, which improved in 1995 to 9.65x, from8.93x in 1994. The increase is a result of decreasing planet & equipment as a % of sales. One canconclude that the company purchased a little more plant & equipment; however sales increasedsignificantly thereby increasing fixed asset turnover. A slightly offsetting factor was A/R turnover, it has decreased slightly from 6.58x in 1994, to 6.44x times in 1995. This is due to alonger collection time, which has rose from 55.5 days in 1994, to 56.7 days in 1995. Tire City’sinventory turnover has also slightly declined, from 6.47 in 1994, to 6.22 in 1995. This is due to ahigher inventory period, in 1994 inventory was sold off in 56.4 days, in 1995 this has slightlyincreased to 58.7 days. This is a result of a higher inventory as a % of sales in 1995 compared to1994, in 94’ inventories were 9.03% of sales, in 95’ they were 9.32%.Financial LeverageTire City has moved to reduce its financial leverage, its assets to equity ratio has decreased everyyear from 2.01 in 1993, 1.92 in 1994, and 1.79 in 1995. This signals that they are reducing their risk levels and improving their solvency. Tire City has strong operating cash flows to fund itsday to day operations and pay down its warehouse loan. They have yet to borrow from the line of credit established with Midbank. Its times interested earned has improved significantly from18.16x in 1994, to 23.50 in 1995. This has been a result of higher net income and decreasedinterest expense. Tire City’s cash conversion cycle has increased from 71.2 days in 1994 to 76.8days in 1995. This is due to a higher collection period and shortened payable period compared to1994.LiquidityTire City has improving current and quick ratios from 1994, in 1995 the current ratio was 2.03(from 1.92) and a quick ratio of 1.35 (from 1.29). They are having no problem generating cash

ผลลัพธ์ (ไทย) 2:

ยางเมืองอิงค์ปัจจุบันทางการเงิน HealthProfitabilityTire เมืองได้แสดงให้เห็นการเติบโตของยอดขายที่แข็งแกร่งจาก 1993-1995 ยอดขายเพิ่มขึ้น 25.42% ในปี 1994 and15.48% ในปี 1995 ตามลำดับ พวกเขามีการปรับปรุงอัตรากำไรของพวกเขาในทุก ๆ ปี 1993 มีอัตรากำไร 4.81% 1,994 4.90% ในขณะที่ 1995 มีการปรับปรุงเพื่อ 5.06% ที่เอื้อต่อการ thisimproving อัตรากำไรขั้นต้นได้รับการลดลงของต้นทุนขายเป็น% ของยอดขายและค่าใช้จ่ายดอกเบี้ยที่เอเอสเอ% ของยอดขาย ยางเมืองอัตรากำไรขั้นต้นได้ดีขึ้นเล็กน้อยผ่านปี 1994 saw41.55% ในขณะที่ 1995 เห็น 42.05% บอกว่ายางซิตีอาจจะชาร์จ pricesor ที่สูงกว่าเล็กน้อยได้พบซัพพลายเออร์ที่ถูกกว่าของยาง ค่าใช้จ่ายดอกเบี้ยเป็น% ของยอดขายได้ลดลงเนื่องจาก tohow พวกเขาจะจ่ายออกเงินกู้คลังสินค้าเดิมของพวกเขาใน $ 125,000 increments.Asset หมุนเวียนช่วยเหลืออัตรากำไรดีขึ้นยางเมืองได้เห็นอัตราการหมุนเวียนของสินทรัพย์ที่ดีขึ้น มัน hasincreased ปีจากทุก 2.47x ในปี 1993 2.60x ในปี 1994 และในปี 1995 2.62x mainimprovement สำหรับการเพิ่มขึ้นนี้เป็นมูลค่าการซื้อขายสินทรัพย์ถาวรซึ่งปรับตัวดีขึ้นในปี 1995 เพื่อ 9.65x, from8.93x ในปี 1994 เพิ่มขึ้นเป็นผลมาจาก ลดโลกและอุปกรณ์% ของยอดขาย หนึ่ง canconclude ว่า บริษัท ได้ซื้อโรงงานเล็ก ๆ น้อย ๆ มากขึ้นและอุปกรณ์ แต่ยอดขาย increasedsignificantly จึงช่วยเพิ่มการหมุนเวียนของสินทรัพย์ถาวร ปัจจัยชดเชยเล็กน้อยเป็น R / ผลประกอบการจะได้ลดลงเล็กน้อยจาก 6.58x ในปี 1994 ที่จะ 6.44x ครั้งในปี 1995 นี้เกิดจากการ alonger เวลาคอลเลกชันที่มีดอกกุหลาบจาก 55.5 วันในปี 1994 เพื่อ 56.7 วันในปี 1995 มูลค่าการซื้อขายยาง City'sinventory ยังได้ลดลงเล็กน้อยจาก 6.47 ในปี 1994 เพื่อ 6.22 ในปี 1995 นี้เกิดจากระยะเวลาที่สินค้าคงคลัง ahigher, สินค้าคงคลังในปี 1994 ถูกขายออกไปใน 56.4 วันในปี 1995 นี้จะ slightlyincreased 58.7 วัน นี้เป็นผลจากสินค้าคงคลังที่สูงขึ้นเป็น% ของยอดขายในปี 1995 เมื่อเทียบ to1994 ใน 94 'สินค้าคงเหลือเป็น 9.03% ของยอดขายใน 95' พวกเขาเป็น 9.32% .Financial LeverageTire เมืองได้ย้ายไปลดภาระหนี้ของสินทรัพย์เพื่อ อัตราส่วนหนี้สินต่อทุนลดลงจาก 2.01 everyyear ในปี 1993 1.92 ในปี 1994 และ 1.79 ในปี 1995 นี้เป็นการส่งสัญญาณว่าพวกเขาจะลดระดับความเสี่ยงของพวกเขาและการปรับปรุงการละลายของพวกเขา ยาง City มีกระแสเงินสดจากการดำเนินงานที่แข็งแกร่งให้กับกองทุน itsday การปฏิบัติงานวันและจ่ายเงินให้กู้ยืมคลังสินค้า พวกเขายังไม่ได้กู้ยืมเงินจากสายของเครดิตจัดตั้งขึ้นโดยมี Midbank ครั้งมันได้รับความสนใจได้ดีขึ้นอย่างมีนัยสำคัญในปี 1994 from18.16x เพื่อ 23.50 ในปี 1995 นี้ได้รับผลมาจากรายได้สุทธิที่เพิ่มขึ้นและค่าใช้จ่าย decreasedinterest ยางรอบเมืองแปลงเป็นเงินสดได้เพิ่มขึ้นจาก 71.2 วันในปี 1994 เพื่อ 76.8days ในปี 1995 นี่คือสาเหตุที่ระยะเวลาเก็บหนี้ที่สูงขึ้นและระยะเวลาที่สั้นลงเมื่อเทียบกับเจ้าหนี้ to1994.LiquidityTire เมืองได้ปรับปรุงอัตราส่วนปัจจุบันและอย่างรวดเร็วจากปี 1994 ในปี 1995 อัตราส่วนสภาพคล่องเป็น 2.03 (จาก 1.92) และอัตราส่วนรวดเร็ว 1.35 (จาก 1.29) พวกเขากำลังมีปัญหาที่ก่อให้เกิดเงินสด