In this study, we address three res

In this study, we address three research questions associated with the IFRS adoption in
China: 1) Is the earnings quality under the old China accounting standards (CAS) different
from that of the new IFRS-based CAS? 2) Is the reduction or the lack of improvement in
earnings quality under the new CAS, if there is any, related to the extensive use of fair value,
a key change in accounting practices in China as a result of the IFRS adoption? 3) Is the lack
of value-relevance of fair-value-based earnings components, if there is any, purely driven by
noise in an immature market or a result at least partially of earnings management?
Using data from 2006, a year prior to IFRS adoption, we find that the combined
value-relevance of earnings and book value under the new CAS is lower than that under the
old CAS. Individually, earnings are less value relevant but book value is more value relevant
under the new CAS. We also find that accounting accruals under the old CAS map into
operating cash flows in contemporaneous and adjacent periods better than accruals under the
new CAS. Overall, these results suggest that IFRS rules reduce earnings quality in China.

ผลลัพธ์ (ไทย) 1:

ในการศึกษานี้ เราสามคำถามวิจัยที่เกี่ยวข้องกับยอมรับ IFRS ในจีน: 1) คือกำไรคุณภาพภายใต้จีนเก่า มาตรฐานการบัญชี (CAS) แตกต่างกันหรือไม่จากที่ใช้ IFRS CAS ใหม่ 2) เป็นการลดลงหรือขาดการปรับปรุงในคุณภาพกำไร CAS ใหม่ ถ้ามี ใด ๆ เกี่ยวข้องกับใช้ธรรมเปลี่ยนคีย์ในการปฏิบัติทางบัญชีในประเทศจีนเนื่องจากยอมรับ IFRS 3) เป็นการขาดความเกี่ยวข้องมูลค่ายุติธรรมค่าใช้รายได้ส่วนประกอบ ถ้ามี เพียงอย่างเดียวขับเคลื่อนด้วยเสียงในตลาด immature หรือผลลัพธ์ของการจัดการกำไรน้อยบางส่วนใช้ข้อมูลปี 2006 ปีก่อนยอมรับ IFRS เราพบว่าการรวมค่าความสำคัญของรายได้และมูลค่าภายใต้ CAS ใหม่จะต่ำกว่าภายใต้การCAS เก่า แต่ละ กำไรมีน้อยค่าที่เกี่ยวข้อง แต่มูลค่า เพิ่มขึ้นที่เกี่ยวข้องภายใต้ CAS ใหม่ เรายังพบว่า การรับรู้บัญชีภายใต้ CAS เก่าแผนที่เป็นการดำเนินงานเงินทุนหมุนเวียนในรอบ contemporaneous และติดดีกว่าการรับรู้ภายใต้การCAS ใหม่ โดยรวม ผลลัพธ์เหล่านี้แนะนำว่า IFRS กฎลดราคาคุณภาพกำไรในประเทศจีน

ผลลัพธ์ (ไทย) 2:

ในการศึกษานี้เราอยู่สามคำถามการวิจัยที่เกี่ยวข้องกับการยอมรับ IFRS
ในจีน: 1) เป็นผลประกอบการที่มีคุณภาพภายใต้เก่าจีนมาตรฐานการบัญชี (CAS)
ที่แตกต่างจากที่CAS IFRS ที่ใช้ใหม่? 2)
การลดลงหรือขาดการปรับปรุงในคุณภาพกำไรใหม่ภายใต้CAS หากมีการใด ๆ
ที่เกี่ยวข้องกับการใช้งานที่กว้างขวางของมูลค่ายุติธรรมการเปลี่ยนแปลงที่สำคัญในการปฏิบัติทางบัญชีในประเทศจีนเป็นผลมาจากการยอมรับIFRS? 3) คือการขาดของมูลค่าความเกี่ยวข้องของมูลค่ายุติธรรมตามส่วนประกอบกำไรหากมีการขับเคลื่อนอย่างหมดจดโดยเสียงในตลาดที่ยังไม่บรรลุนิติภาวะหรือผลอย่างน้อยบางส่วนของการจัดการผลประกอบการ? ใช้ข้อมูลจากปี 2006 เป็นปีก่อนที่จะมี การยอมรับ IFRS เราพบว่ารวมมูลค่าความเกี่ยวข้องของรายได้และมูลค่าตามบัญชีภายใต้CAS ใหม่ต่ำกว่าภายใต้CAS เก่า บุคคลที่มีรายได้น้อยกว่าค่าที่เกี่ยวข้องแต่ค่าหนังสือเล่มนี้เป็นมูลค่าเพิ่มที่เกี่ยวข้องภายใต้ CAS ใหม่ นอกจากนี้เรายังพบว่าบัญชีคงค้างภายใต้แผนที่ CAS เดิมในการดำเนินงานงบกระแสเงินสดในช่วงเวลาสมัยและอยู่ติดดีกว่าคงค้างภายใต้CAS ใหม่ โดยรวม, ผลลัพธ์เหล่านี้ชี้ให้เห็นว่ากฎ IFRS กำไรลดคุณภาพในประเทศจีน

ผลลัพธ์ (ไทย) 3:

ในการศึกษานี้เราที่อยู่สามคำถามการวิจัยที่เกี่ยวข้องกับการยอมรับในมาตรฐาน
จีน : 1 ) คุณภาพของกำไรในประเทศจีนเก่ามาตรฐานการบัญชี ( CAS ) แตกต่างกัน
จาก IFRS CAS ใหม่ใช้ 2 ) มีการลดลงหรือขาดการปรับปรุงใน
คุณภาพกำไรภายใต้ CAS ใหม่ หากมีการใด ๆที่เกี่ยวข้องกับการใช้ที่กว้างขวางของมูลค่ายุติธรรม
การเปลี่ยนแปลงที่สำคัญในวิธีการบัญชีในจีน โดยผลของการยอมรับมาตรฐาน ? 3 ) ขาด
คุณค่าความเกี่ยวข้องของมูลค่ายุติธรรมตามองค์ประกอบรายได้ ถ้ามีแบบขับเคลื่อนด้วย
เสียงในตลาดอ่อนหรือผลอย่างน้อยบางส่วนของการจัดการกำไร ?
โดยใช้ข้อมูลจากปี 2006 ปีก่อนเรื่องการยอมรับ , เราพบว่ารวม
ค่าความสัมพันธ์ของกำไรและมูลค่าภายใต้ CAS ใหม่ต่ำกว่าภายใต้
เคสเก่า บุคคล รายได้น้อย ค่าเกี่ยว แต่ ค่าจอง ค่าเพิ่มเติมที่เกี่ยวข้อง
ภายใต้ CAS ใหม่ นอกจากนี้เรายังพบว่า บัญชีรายการคงค้างภายใต้ CAS ในแผนที่เก่า
ปฏิบัติการกระแสเงินสดซึ่งเกิดขึ้นในสมัยเดียวกัน และระยะเวลาที่อยู่ในที่ดีกว่าด้านใต้
CAS ใหม่ โดยรวมผลลัพธ์เหล่านี้ชี้ให้เห็นว่าสอดคล้องกับกฎลดคุณภาพจากประเทศจีน