2015AbstractA sample of recommendat

2015AbstractA sample of recommendation reports by equity analysts covering Mexican publicly traded firms in Mexicois studied. We propose a set of “most preferred” financial ratios from this sample. It is found that the mostpreferred ratios by equity analysts, a group of sophisticated users, are not those ratios typically covered infinancial textbooks. Moreover, by using panel regression analysis, we test the relationship between financialratios and leading stock returns during the 1995–2011 period. Overall, consistent with the efficient markethypothesis, the results show that estimates of financial ratios most preferred by equity analysts have predictivepower on 1-year future stock returns. We find no evidence of predictive power on 2-year stock returns.All Rights Reserved © 2015 Universidad Nacional Autónoma de México, Facultad de Contaduría y Admin-istración. This is an open access item distributed under the Creative Commons CC License BY-NC-ND4.0.

ผลลัพธ์ (ไทย) 1:

ตัวอย่าง 2015AbstractA แนะนำที่รายงาน โดยนักวิเคราะห์หุ้นที่ครอบคลุมเม็กซิกันทั่วไปซื้อขายบริษัทใน Mexicois ศึกษา เราเสนอชุดของอัตราส่วนทางการเงิน "สุด" จากตัวอย่างนี้ ก็จะพบว่า อัตราส่วน mostpreferred โดยนักวิเคราะห์หุ้น กลุ่มผู้ใช้มีความซับซ้อน ไม่อัตราส่วนดังกล่าวจะครอบคลุมตำรา infinancial นอกจากนี้ โดยใช้การวิเคราะห์การถดถอยของแผง ทดสอบความสัมพันธ์ระหว่าง financialratios และนำหุ้นกลับช่วง 1995-2011 โดยรวม สอดคล้องกับ markethypothesis มีประสิทธิภาพ ผลแสดงว่า การประเมินอัตราส่วนทางการเงินมากที่สุด โดยนักวิเคราะห์หุ้นมี predictivepower ใน 1 ปีผลตอบแทนหุ้นในอนาคต เราค้นหาส่งกลับไม่มีหลักฐานการมอบอำนาจในสต็อก 2 ปี ทั้งหมดสงวนลิขสิทธิ์ © 2015 Universidad Nacional Autónoma ในเดอ México, Facultad เด Contaduría y Admin-istración นี้คือสินค้าเข้าเปิดกระจายภายใต้การสร้างสรรค์คอมมอนส์ CC ลิขสิทธิ์ BY-NC-ND4.0

ผลลัพธ์ (ไทย) 2:

ตัวอย่าง 2015AbstractA รายงานข้อเสนอแนะโดยนักวิเคราะห์ส่วนครอบคลุม บริษัท เม็กซิกันที่มีหุ้นซื้อขายใน Mexicois ศึกษา เรานำเสนอชุดของ "ต้องการมากที่สุด" อัตราส่วนทางการเงินจากตัวอย่างนี้ นอกจากนี้ยังพบว่าอัตราส่วน mostpreferred โดยนักวิเคราะห์ส่วนกลุ่มของผู้ใช้ที่มีความซับซ้อนที่ไม่ได้รับการคุ้มครองอัตราส่วนเหล่านั้นมักจะตำรา infinancial นอกจากนี้โดยใช้การวิเคราะห์การถดถอยแผงเราจะทำการทดสอบความสัมพันธ์ระหว่าง financialratios และนำผลตอบแทนหุ้นในช่วงระยะเวลา 1995-2011 โดยรวม, สอดคล้องกับ markethypothesis มีประสิทธิภาพผลลัพธ์ที่แสดงให้เห็นว่าประมาณการอัตราส่วนทางการเงินที่ต้องการมากที่สุดโดยนักวิเคราะห์ส่วนมี predictivepower เมื่อวันที่ 1 ปีผลตอบแทนหุ้นในอนาคต เราพบหลักฐานของการใช้พลังงานในการคาดการณ์ 2 ปีหุ้น returns.All สงวนลิขสิทธิ์© 2015 มหาวิทยาลัยแห่งชาติAutónomaเดอMéxicoไม่มี Facultad de Contaduría Y-ธุรการistración นี้เป็นรายการที่เปิดจำหน่ายภายใต้ Creative Commons ใบอนุญาต CC BY-NC-ND4.0

ผลลัพธ์ (ไทย) 3:

2015abstracta ตัวอย่างของรายงานข้อเสนอแนะโดยนักวิเคราะห์หุ้นซื้อขายสาธารณะ บริษัท ครอบคลุมเม็กซิกันใน mexicois ) เราขอเสนอชุดของ " อัตราส่วนที่ต้องการมากที่สุด " จากตัวอย่างนี้ พบว่า พบว่าอัตราส่วนโดยนักวิเคราะห์หุ้นกลุ่มของผู้ใช้ที่ซับซ้อน ไม่ใช่ผู้ที่อัตราส่วนโดยทั่วไปครอบคลุมตำราการเงิน . นอกจากนี้โดยใช้การวิเคราะห์การถดถอยแผง เราทดสอบความสัมพันธ์ระหว่าง financialratios และนำผลตอบแทนของหุ้นในช่วง 1995 – 2011 ระยะเวลา โดยรวม สอดคล้องกับ markethypothesis มีประสิทธิภาพ ผลการวิจัยพบว่า การประเมินอัตราส่วนทางการเงินที่ต้องการมากที่สุดโดยนักวิเคราะห์หุ้นได้ใน 1 ปี predictivepower อนาคตหุ้นกลับมาเราพบหลักฐานของความสามารถในผลตอบแทนของหุ้น 2 . สงวนสิทธิ์ทั้งหมดสงวนลิขสิทธิ์ 2015 Universidad Nacional Aut óา de M é Xico , facultad de contadur í y admin istraci ó . นี้จะเปิดการเข้าถึงรายการที่เผยแพร่ภายใต้ใบอนุญาตครีเอทีฟคอมมอนส์ ซีซี by-nc-nd4.0 .