The most shocking aspect of Table 3

The most shocking aspect of Table 3.1 is that Leeson had sold 70,892 options Nikkei 225 worth almost 7 billion. USD Unbeknownst Barings London. Its activity peaked in November and December 1994 when, in these two months alone, sold 34,400 options. In financial language, Leeson sold straddle sites, ie selling put and call options with the same strike price and the same maturity. Leeson earned from the sale of the first 37,000 sites straddle a period of 14 months. These deals are very profitable provided the Nikkei 225 to be traded at the option of the due date, since both the call and put options would expire worthless. The seller then get around the first gain from selling options. (Figure 3.3. - graphic presentation profile profit / loss of a straddle.) If the Nikkei is trading close to the strike price at maturity, could still be profitable because the first win exceeds compensate for small losses of the options call (if the market in Tokyo would be increased) or put (if Nikkei had fallen).

ผลลัพธ์ (ไทย) 1:

ด้านสุดตะลึงของตาราง 3.1 เป็น Leeson มีขายตัว 70,892 225 คไกมูลค่าเกือบ 7 พันล้าน USD Unbeknownst Barings ลอนดอน กิจกรรมของ peaked ในเดือนพฤศจิกายน และ 1994 ธันวาคมเมื่อ ในเดือนเหล่านี้สองคนเดียว ขายตัว 34,400 ในภาษาทางการเงิน Leeson ขายคร่อมไซต์ ie ขายวาง และเรียกตัว ด้วยราคาเดียวกันและวันครบกำหนดเดียวกัน ได้รับจากการขาย 37000 แรก Leeson ไซต์คร่อมระยะเวลา 14 เดือน ข้อเสนอเหล่านี้มีผลกำไรมากให้ 225 คไกซื้อขายในตัวของวันครบกำหนด นับตั้งแต่ที่ทั้งโทรและตัวเลือกการวางจะหมดอายุสามหาว ผู้ขายแล้วรับรอบแรกกำไรจากการขายตัว (3.3 รูป-นำเสนอรูปภาพโปรไฟล์กำไร / สูญเสียการคร่อม) ถ้าคไกการค้าใกล้กับราคาที่ครบกำหนด ยังอาจจะมีกำไรเนื่องจากการชนะครั้งแรกเกิน ชดเชยสำหรับการขาดทุนขนาดเล็กเรียกตัวเลือก (ถ้าอยู่ในโตเกียวจะมีเพิ่มขึ้น) หรือย้าย (ถ้าได้ตกลงคไก)

ผลลัพธ์ (ไทย) 2:

ด้านที่น่าตกใจที่สุดของตารางที่ 3.1 คือ Leeson ขายได้ 70,892 ตัวเลือกนิกเกอิ 225 มูลค่าเกือบ 7 พันล้าน USD ถิ่น Barings ลอนดอน กิจกรรมยอดในเดือนพฤศจิกายนและธันวาคม 1994 เมื่อในทั้งสองเดือนเดียวขาย 34,400 ตัวเลือก ในภาษาทางการเงิน Leeson ขายคร่อมเว็บไซต์คือการขายใส่และตัวเลือกการโทรด้วยราคาที่ตีเดียวกันและระยะเวลาเดียวกัน Leeson ได้รับจากการขายครั้งแรก 37,000 เว็บไซต์คร่อมเวลา 14 เดือน ข้อเสนอเหล่านี้จะทำกำไรได้มากให้นิกเกอิ 225 เริ่มซื้อขายที่ตัวเลือกของวันที่ครบกำหนดตั้งแต่ทั้งการโทรและใส่ตัวเลือกจะหมดอายุไร้ค่า ผู้ขายแล้วได้รับรอบแรกกำไรจากการขายตัวเลือก (รูปที่ 3.3 -. รายละเอียดนำเสนอกราฟิกกำไร / ขาดทุนของ straddle ได้.) ถ้านิกเกอิซื้อขายใกล้เคียงกับราคาการนัดหยุดงานเมื่อครบกำหนดยังคงสามารถทำกำไรได้เพราะชัยชนะครั้งแรกเกินชดเชยการสูญเสียเล็ก ๆ ของตัวเลือกโทร (ถ้าตลาด ในกรุงโตเกียวจะเพิ่มขึ้น) หรือใส่ (ถ้านิกเกอิได้ลดลง)

ผลลัพธ์ (ไทย) 3:

ด้านตกตะลึงมากที่สุดของตารางที่ 3.1 คือตัวเลือกที่ผู้ขายได้ 70892 Nikkei 225 มูลค่าเกือบ 7 พันล้าน USD Unbeknownst Barings ลอนดอน กิจกรรมของแหลมในเดือนพฤศจิกายนและธันวาคม 1994 เมื่อ ในเหล่านี้สองเดือนเดียว ขาย 34400 ตัวเลือก ในภาษาการเงิน ที่ผู้ขายคร่อมเว็บไซต์ เช่น การขายส่งและตัวเลือกการเรียกเดียวกันกับโขกราคา และวัยเดียวกันที่ผู้ที่ได้รับจากการขายที่ 37 , 000 เว็บไซต์แรกคร่อมระยะเวลา 14 เดือน ข้อเสนอเหล่านี้จะทำกำไรมากโดย Nikkei 225 จะซื้อขายที่เลือกในวันที่กำหนด เนื่องจากทั้งโทรและใส่ตัวเลือกจะหมดอายุไร้ค่า ขายแล้วไปที่ได้รับจากการขาย ตัวเลือก ( รูปที่ 3.3 . - กราฟิกการนำเสนอประวัติกําไร / ขาดทุนของคร่อม) ถ้าจะเปิดซื้อขายใกล้เคียงกับราคาที่ตี วุฒิภาวะ ยังอาจเป็นประโยชน์ เพราะชนะแรกเกินชดเชยความเสียหายน้อยของตัวเลือกโทร ( ถ้าตลาดในโตเกียวจะเพิ่มขึ้น ) หรือใส่ ( ถ้า Nikkei ได้ลดลง )