FOR IMMEDIATE RELEASE2014-136Washin

FOR IMMEDIATE RELEASE
2014-136
Washington D.C., July 14, 2014 — The Securities and Exchange Commission today charged Ernst & Young LLP with violations of auditor independence rules that require firms to maintain their objectivity and impartiality with clients.
Ernst & Young agreed to pay more than $4 million to settle the charges.

The SEC’s order instituting a settled administrative proceeding finds that an Ernst & Young subsidiary lobbied congressional staff on behalf of two audit clients. Such lobbying activities were impermissible under the SEC’s auditor independence rules because they put the firm in the position of being an advocate for those audit clients. Despite providing the prohibited legislative advisory services on behalf of the clients, Ernst & Young repeatedly represented that it was “independent” in audit reports issued on the clients’ financial statements.

“Auditor independence is critical to the integrity of the financial reporting process. When an auditor acts as an advocate for its audit client, that independence is compromised,” said Scott W. Friestad, associate director in the SEC’s Division of Enforcement. “Ernst & Young engaged in lobbying activities that constituted improper advocacy and clearly violated the rules.”

According to the SEC’s order, Ernst & Young’s subsidiary Washington Council EY (WCEY) impaired the firm’s independence in several lobbying actions:

WCEY sent letters signed by a senior executive of an Ernst & Young audit client to congressional staff, urging passage of certain legislation.
WCEY asked congressional staff to insert language into a bill that was favorable to the business interests of an Ernst & Young audit client.
WCEY met with congressional staff in order to defeat legislation detrimental to the business interests of an Ernst & Young audit client.
WCEY asked third parties to approach a U.S. senator in order to seek support for a legislative amendment sought by an Ernst & Young audit client.
WCEY marked up a draft of a bill by inserting an Ernst & Young audit client’s language and sending it to congressional staff.
According to the SEC’s order, Ernst & Young had issued a written independence policy intended to provide guidance on the provision of legislative advisory services to audit clients. However, Ernst & Young did not provide WCEY with formal, in-person training specifically tailored to the policy.

The SEC’s order finds that Ernst & Young committed violations of Rule 2-02(b)(1) of Regulation S-X; caused violations of Section 13(a) of the Securities Exchange Act of 1934 and Rule 13a-1; and engaged in improper professional conduct pursuant to Exchange Act Section 4C(a)(2) and Rule 102(e)(1)(ii) of the Commission’s Rules of Practice. The SEC’s order requires Ernst & Young to cease and desist from violating the auditor independence rules and from causing violations of the corporate periodic reporting provisions of the federal securities laws. The SEC also censured Ernst & Young and ordered payment of $4.07 million in monetary sanctions, including disgorgement of $1.24 million, prejudgment interest of $351,925.98, and a penalty of $2.48 million. The SEC took into consideration the remedial acts undertaken by Ernst & Young and its cooperation with SEC staff during the investigation. For example, Ernst & Young voluntarily issued new guidance in June 2012 restricting such legislative advisory services. The firm issued similar final guidance in May 2013.

The SEC’s investigation was conducted by Jeremiah Williams, Kam H. Lee, and Robert Peak. The case was supervised by David Frohlich.

###

ผลลัพธ์ (ไทย) 1:

เผยแพร่2014-136วอชิงตันดีซี 14 กรกฎาคม ปี 2014 ซึ่งทรัพย์และหลักทรัพย์วันนี้โดนแอนด์ Young LLP ละเมิดกฎเป็นอิสระผู้ตรวจสอบที่บริษัทรักษาเมตตาและปรวิสัยของตนกับลูกค้าแอนด์ยังตกลงที่จะจ่ายมากกว่า $4 ล้านบาทเพื่อชำระค่าธรรมเนียมสั่งของสำนักงานคณะกรรมการจัดระบบการแสวงการดำเนินจัดการชำระพบว่า บริษัทในเครือแอนด์ยังออกสียงสนับสนุนพนักงานตั้งในนามของไคลเอนต์ตรวจสอบสอง ต่าง ๆ เช่น lobbying ถูก impermissible ภายใต้กฎของสำนักงานคณะกรรมการผู้ตรวจสอบอิสระเนื่องจากพวกเขานำบริษัทในตำแหน่งของการสนับสนุนสำหรับผู้ตรวจสอบบัญชีลูกค้า แม้จะให้ห้ามบริการปรึกษาสภาในนามของไคลเอนต์ แอนด์ยังซ้ำแสดงว่า เป็น "อิสระ" ในรายงานการตรวจสอบออกในงบการเงินของลูกค้า"ความเป็นอิสระของผู้ตรวจสอบเป็นสำคัญเพื่อความสมบูรณ์ของการรายงานทางการเงิน เมื่อสอบทำหน้าที่เป็นการสนับสนุนสำหรับไคลเอนต์ตรวจสอบ ความเป็นอิสระที่ถูกละเมิด กล่าวว่า สก็อต W. Friestad กรรมการภาคีในส่วนบังคับของก.ล.ต. "แอนด์ยังหมั้นในบรรดากิจกรรมที่ทะลักหลุยไม่เหมาะสม และละเมิดกฎชัดเจนขึ้น"ตามใบสั่งของ SEC แอนด์ยังเป็นบริษัทในเครือวอชิงตันสภา EY (WCEY) ความบกพร่องทางด้านความเป็นอิสระของบริษัทในการดำเนินการ lobbying หลาย:WCEY ส่งจดหมายลงนาม โดยผู้บริหารระดับสูงของเอิร์นสท์ และยังตรวจสอบไคลเอนต์การตั้งพนักงาน กลุ่มทางกฎหมายบางอย่าง WCEY ถามพนักงานตั้งแทรกภาษาในรายการที่สนใจธุรกิจของเอิร์นสท์ควร และยังตรวจสอบไคลเอนต์ WCEY พบกับพนักงานที่ตั้งเพื่อกฎหมายอนุเพื่อผลประโยชน์ทางธุรกิจของเอิร์นสท์พ่ายแพ้ และยังตรวจสอบไคลเอนต์WCEY ถามวิธีขอสวีสหรัฐอเมริกาเพื่อแสวงหาการสนับสนุนสำหรับแก้ไขสภาโดยเอิร์นสท์ภาคีอื่น และยังตรวจสอบไคลเอนต์WCEY เครื่องขึ้นร่างของรายการ โดยเอิร์นสท์แทรก และยังตรวจสอบของลูกค้าภาษาและส่งให้พนักงานตั้ง ตามใบสั่งของ SEC แอนด์ยังได้ออกนโยบายอิสระเขียนวัตถุประสงค์เพื่อให้คำแนะนำในบทบัญญัติของสภาปรึกษาการตรวจสอบลูกค้า อย่างไรก็ตาม แอนด์ยังไม่ไม่มี WCEY อย่างเป็นทางการ บุคคลฝึกอบรมโดยเฉพาะและปรับนโยบายการสั่งของก.ล.ต.พบว่าแอนด์ยังมุ่งมั่นที่ละเมิดกฎ 2-02(b)(1) ของระเบียบ S-X เกิดจากการละเมิดของ 13(a) ส่วนพระราชบัญญัติหลักทรัพย์อัตราแลกเปลี่ยนของ 1934 และกฎ 13a-1 และในจรรยาบรรณอาชีพไม่เหมาะสมตามส่วนพระราชบัญญัติอัตราแลกเปลี่ยน 4C(a)(2) และ 102(e)(1)(ii) กฎของกฎการปฏิบัติของคณะกรรมการ สั่งของก.ล.ต.ต้องแอนด์ยังหยุด และหยุดยั้ง จากการฝ่าฝืนกฎเป็นอิสระผู้ตรวจสอบ และ จากการทำละเมิดของบริษัทงวดรายงานบทบัญญัติของกฎหมายหลักทรัพย์ของรัฐบาลกลาง วินาทียัง censured แอนด์ยัง และสั่งชำระเงินของ $4.07 ล้านบาทในการลงโทษทางการเงิน รวม disgorgement ของ 1.24 ล้านดอลลาร์ ดอกเบี้ยต้อง prejudgment ของ $351,925.98 และโทษของ $2.48 ล้าน วินาทีการใช้เวลาพิจารณากิจการโครงการที่ดำเนินการ โดยเอิร์นสท์ และหนุ่มสาว และความร่วมมือกับพนักงานวินาทีในระหว่างการสอบสวน ตัวอย่าง แอนด์ยังสมัครใจออกแนวทางใหม่ในเดือน 2012 มิถุนายนจำกัดบริการให้คำปรึกษาสภาดังกล่าว บริษัทออกให้คำแนะนำสุดท้ายคล้ายใน 2013 พฤษภาคมการตรวจสอบของก.ล.ต.ได้ดำเนินการ โดยวิ ลเลียมส์เยเรมีย์ Kam H. ลี และโรเบิร์ตพีค กรณีมีพาสปอร์ต David Frohlich###

ผลลัพธ์ (ไทย) 2:

สำหรับการปล่อยทันที
2014-136
วอชิงตัน ดี.ซี. , 14 กรกฎาคม 2014 -. หลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ในวันนี้ค่าใช้จ่าย Ernst & Young LLP กับการละเมิดกฎความเป็นอิสระของผู้สอบบัญชีที่จำเป็นต้องมี บริษัท
ที่จะรักษาความเป็นกลางและเป็นธรรมกับลูกค้าของพวกเขาเอินส์ทแอนด์ยังตกลงที่จะจ่ายมากขึ้นกว่า $ 4,000,000 ในการชำระค่าใช้จ่าย. คำสั่งของคณะกรรมการ ก.ล.ต. จัดตั้งการดำเนินการบริหารตัดสินพบว่าเป็น บริษัท ย่อย Ernst & Young กล่อมพนักงานรัฐสภาในนามของสองลูกค้าตรวจสอบ ซุ้มกิจกรรมดังกล่าวได้รับอนุญาตภายใต้กฎระเบียบความเป็นอิสระของผู้สอบบัญชีคณะกรรมการ ก.ล.ต. เพราะพวกเขาวางกับ บริษัท ในตำแหน่งของการเป็นผู้ให้การสนับสนุนสำหรับลูกค้าตรวจสอบผู้ที่ แม้จะมีการให้บริการที่ไม่ได้รับอนุญาตให้บริการที่ปรึกษากฎหมายในนามของลูกค้าที่ Ernst & Young แสดงซ้ำแล้วซ้ำอีกว่ามันเป็น "อิสระ" ในรายงานการตรวจสอบออกเมื่อวันที่งบการเงินของลูกค้า. "ความเป็นอิสระของผู้สอบบัญชีมีความสำคัญต่อความสมบูรณ์ของการรายงานทางการเงินที่ เมื่อผู้สอบบัญชีทำหน้าที่เป็นผู้สนับสนุนให้ลูกค้าตรวจสอบของมันที่เป็นอิสระถูกบุกรุก "สก็อตดับบลิว Friestad รองผู้อำนวยการสำนักงานคณะกรรมการ ก.ล.ต. ในส่วนของการบังคับใช้กฎหมายดังกล่าว ". เอินส์ทแอนด์ยังมีส่วนร่วมในกิจกรรมการวิ่งเต้นที่ประกอบด้วยการสนับสนุนที่ไม่เหมาะสมและละเมิดอย่างชัดเจนกฎ" ตามคำสั่งคณะกรรมการ ก.ล.ต. เอิร์นส์และ บริษัท ย่อยหนุ่มวอชิงตันสภา EY (WCEY) การด้อยค่าความเป็นอิสระของ บริษัท ในการดำเนินการวิ่งเต้นหลายWCEY ส่งจดหมายลงนามโดย ผู้บริหารระดับสูงของเอินส์ทแอนด์ยังลูกค้าตรวจสอบกับเจ้าหน้าที่รัฐสภาเรียกร้องให้ทางเดินของการออกกฎหมายบางอย่าง. WCEY ถามเจ้าหน้าที่รัฐสภาที่จะแทรกภาษาเข้ามาเรียกเก็บเงินที่เป็นที่ชื่นชอบกับผลประโยชน์ทางธุรกิจของลูกค้าตรวจสอบ Ernst & Young ได้. WCEY พบกับเจ้าหน้าที่รัฐสภา เพื่อเอาชนะการออกกฎหมายที่เป็นอันตรายต่อผลประโยชน์ทางธุรกิจของลูกค้าตรวจสอบ Ernst & Young ได้. WCEY ถามบุคคลที่สามที่จะเข้าใกล้วุฒิสมาชิกสหรัฐเพื่อแสวงหาการสนับสนุนสำหรับการแก้ไขกฎหมายตามหาลูกค้าตรวจสอบ Ernst & Young. WCEY ทำเครื่องหมายขึ้นร่างของ การเรียกเก็บเงินโดยการใส่ภาษา Ernst & ลูกค้าตรวจสอบของเด็กหนุ่มและส่งให้กับเจ้าหน้าที่รัฐสภา. ตามคำสั่งคณะกรรมการ ก.ล.ต. , Ernst & Young ได้ออกนโยบายที่เป็นอิสระเขียนวัตถุประสงค์เพื่อให้คำแนะนำเกี่ยวกับการให้บริการที่ปรึกษากฎหมายในการตรวจสอบลูกค้า อย่างไรก็ตาม Ernst & Young ไม่ได้ให้อย่างเป็นทางการ WCEY กับการฝึกอบรมในคนที่เหมาะกับเฉพาะนโยบาย. คำสั่งของคณะกรรมการ ก.ล.ต. พบว่า Ernst & Young มุ่งมั่นที่ละเมิดกฎข้อที่ 2-02 (ข) (1) ของระเบียบ SX; ที่เกิดจากการละเมิดมาตรา 13 (ก) แห่งพระราชบัญญัติหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ 1934 และกฎ 13a-1; และมีส่วนร่วมในการดำเนินการที่ไม่เหมาะสมเป็นมืออาชีพตามมาตราตลาดหลักทรัพย์ พ.ศ. 4C (ก) (2) และข้อ 102 (จ) (1) (ข) ของกฎของคณะกรรมาธิการการปฏิบัติ คำสั่งของคณะกรรมการ ก.ล.ต. ต้อง Ernst & Young ที่จะยุติและหยุดยั้งจากการละเมิดกฎความเป็นอิสระของผู้สอบบัญชีและก่อให้เกิดการละเมิดบทบัญญัติการรายงานเป็นระยะ ๆ ดูแลกิจการของกฎหมายหลักทรัพย์ของรัฐบาลกลาง ก.ล.ต. ยังด่า Ernst & Young และสั่งการชำระเงินของ $ 4,070,000 ในการลงโทษทางการเงินรวมทั้ง disgorgement ของ $ 1,240,000 ดอกเบี้ย prejudgment ของ $ 351,925.98 และบทลงโทษของ $ 2,480,000 ก.ล.ต. เอามาพิจารณาแก้ไขการกระทำที่ดำเนินการโดย Ernst & Young และความร่วมมือกับเจ้าหน้าที่สำนักงานคณะกรรมการ ก.ล.ต. ในระหว่างการสืบสวน ยกตัวอย่างเช่น Ernst & Young สมัครใจออกคำแนะนำใหม่ในเดือนมิถุนายน 2012 การ จำกัด การบริการให้คำปรึกษากฎหมายดังกล่าว บริษัท ออกคำแนะนำสุดท้ายคล้ายพฤษภาคม 2013 การสืบสวนของคณะกรรมการ ก.ล.ต. ได้ดำเนินการโดยเยเรมีย์วิลเลียมส์กัมเอชลีและโรเบิร์ตพีค กรณีที่ถูกดูแลโดยเดวิด Frohlich. ###

ผลลัพธ์ (ไทย) 3:

สำหรับทันทีปล่อย

2014-136 วอชิงตัน ดีซี , กรกฎาคม 14 , 2014 - คณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์วันนี้ชาร์จเอินส์ท &หนุ่ม ( กับการละเมิดกฎที่ต้องใช้ผู้สอบบัญชีอิสระ บริษัท เพื่อรักษาความเป็นกลางและความเป็นธรรมกับลูกค้า พร&
ยังตกลงที่จะจ่ายมากกว่า $ 4 ล้านบาทเพื่อชำระค่าใช้จ่าย

ที่ ก.ล.ต. ยังอยู่ในการบริหารการจัดการเพื่อพบว่าบริษัทเอินส์ท &เด็กการสนับสนุนเจ้าหน้าที่รัฐสภา ในนามของ สอง การตรวจสอบลูกค้า กิจกรรมการล็อบบี้ดังกล่าวซึ่งไม่ได้รับอนุญาตภายใต้กฎของ ก.ล.ต. ผู้สอบบัญชีอิสระเพราะพวกเขาให้ บริษัท ในตำแหน่งของการเป็นผู้ให้การสนับสนุนสำหรับการตรวจสอบลูกค้าแม้จะมีข้อห้ามทางกฎหมายให้ที่ปรึกษาบริการในนามของลูกค้า เอินส์ท &หนุ่มๆแสดงว่ามันคือ " อิสระ " ในรายงานการตรวจสอบงบการเงินของลูกค้าออก

" ผู้สอบบัญชีอิสระ มีความสมบูรณ์ของการรายงานทางการเงินและกระบวนการ เมื่อการตรวจสอบทำหน้าที่เป็นผู้ให้การสนับสนุนสำหรับลูกค้าตรวจสอบ ซึ่งความเป็นอิสระถูกละเมิด" กล่าวว่า Scott W . friestad รองผอ. ใน ก.ล.ต. ส่วนของการบังคับใช้กฎหมาย " นาย&เด็กร่วมในกิจกรรมที่ไม่เหมาะสมและยังวิ่งเต้นการละเมิดกฎหมาย กฎ "

ตามที่ ก.ล.ต. สั่งบริษัทของเอินส์ท &หนุ่มสภาวอชิงตัน EY ( wcey ) ที่มีความเป็นอิสระในการกระทำของ บริษัท หลายอัน

:wcey ส่งจดหมายลงนามโดยผู้บริหารระดับสูงของเอินส์ท &ยังตรวจสอบลูกค้ากับเจ้าหน้าที่รัฐสภา เรียกร้องให้ผ่านกฎหมายแน่นอน
wcey ถามเจ้าหน้าที่รัฐสภาเพื่อแทรกภาษาในบิลที่เอื้อต่อผลประโยชน์ทางธุรกิจของเอินส์ท &ยังตรวจสอบลูกค้า
wcey พบกับเจ้าหน้าที่ในรัฐสภาเพื่อที่จะเอาชนะกฎหมายเป็นอันตรายต่อผลประโยชน์ทางธุรกิจของเอินส์ท &ยังตรวจสอบลูกค้า .
wcey ถามบุคคลที่สามเข้าถึงวุฒิสมาชิกเพื่อที่จะแสวงหาการสนับสนุนสำหรับการออกกฎหมายแก้ไขขอโดยเอินส์ท &หนุ่ม
ตรวจสอบลูกค้าwcey เครื่องหมายขึ้นร่างของบิลโดยการแทรกภาษาเป็นหนึ่ง &ยังตรวจสอบลูกค้าและส่งมันให้กับเจ้าหน้าที่รัฐสภา
ตามคำสั่งของ ก.ล.ต. เอินส์ท &ยังได้ออกนโยบายที่เขียนอิสระที่ต้องการให้คำแนะนำในการให้บริการเป็นที่ปรึกษากฎหมายในการตรวจสอบลูกค้า อย่างไรก็ตาม นาย&ยังไม่ได้ให้ wcey ด้วยอย่างเป็นทางการในการฝึกอบรมบุคคลเฉพาะที่เหมาะกับนโยบาย

ที่ ก.ล.ต. พบว่า นาย&ยังมุ่งมั่นเพื่อการละเมิดกฎ 2-02 ( b ) ( 1 ) แห่งระเบียบ s-x ; ทำให้การละเมิดมาตรา 13 ( 2 ) แห่งพระราชบัญญัติหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ของ 1934 และกฎ 13a-1 ; และมีส่วนร่วมในพฤติกรรมที่ไม่เหมาะสมตามมาตรา 4C มืออาชีพ ส่วนพระราชบัญญัติ ( ) ( 2 ) และ ข้อ 102 ( E ) ( 1 ) ( 2 ) ของคณะกรรมการกฎของการปฏิบัติที่ ก.ล.ต. สั่งต้องจ่าย&หนุ่มสาวที่จะหยุดและหยุดยั้งจากการละเมิดกฎและผู้สอบบัญชีอิสระ จากสาเหตุของการละเมิดขององค์กรประเมินผลรายงานบทบัญญัติของกฎหมายของรัฐบาลกลางหลักทรัพย์ ก.ล.ต. ยังตำหนินาย&หนุ่มและสั่งให้จ่าย $ 4.07 ล้านบาทในการลงโทษทางการเงิน รวมทั้งการสำรอกของ $ 1.24 ล้านบาท ดอกเบี้ย prejudgment 351925.98 เหรียญ ,และค่าปรับ $ 2.48 ล้านบาท ก.ล.ต. ได้พิจารณาแก้ไขการกระทำที่ดำเนินการโดยเอินส์ท &หนุ่มและความร่วมมือกับเจ้าหน้าที่ ก.ล.ต. ในการตรวจสอบ ตัวอย่างเช่น นาย&ยังสมัครใจออกแนวทางใหม่ในเดือนมิถุนายน 2012 จำกัด เช่น ที่ปรึกษากฎหมาย บริษัทที่ออกคล้ายๆ สุดท้ายคำแนะนำพฤษภาคม 2013 .

การสืบสวนของ ก.ล.ต. ดำเนินการโดยเยเรมีย์ วิลเลียมส์ กำ เอช. ลี และโรเบิร์ต สูงสุด คดีนี้ถูกดูแลโดยเดวิดโฟรลิก

###