This article develops a simple new

This article develops a simple new framework for valuing risky corporate
debt that incorporates both default risk and interest-rate risk. We apply this
model to derive closed-form valuation expressions for fixed-rate and floatingrate
debt. An important feature of our approach is that it can be applied
directly to value risky debt when there are many coupon payment dates or
when the capital structure of the firm is very complex. In addition, this

ผลลัพธ์ (ไทย) 2:

บทความนี้จะพัฒนากรอบการทำงานใหม่ที่ง่ายสำหรับการประเมินมูลค่าของ บริษัท
ที่มีความเสี่ยงหนี้ที่รวมเอาทั้งความเสี่ยงเริ่มต้นและความเสี่ยงอัตราดอกเบี้ย เราใช้นี้รูปแบบจะได้รับการประเมินมูลค่าการแสดงออกรูปแบบปิดสำหรับอัตราคงที่และ floatingrate หนี้ คุณลักษณะที่สำคัญของวิธีการของเราก็คือว่ามันสามารถนำมาใช้โดยตรงกับมูลค่าหนี้ที่มีความเสี่ยงเมื่อมีหลายวันที่จ่ายดอกเบี้ยหรือเมื่อโครงสร้างเงินทุนของบริษัท ที่มีความซับซ้อนมาก นอกจากนี้

ผลลัพธ์ (ไทย) 3:

บทความนี้ได้พัฒนาเป็นกรอบใหม่ที่เรียบง่ายสำหรับมูลค่าของตราสารหนี้ที่รวมทั้ง
ความเสี่ยงความเสี่ยงและความเสี่ยงอัตราดอกเบี้ย . เราใช้รุ่นนี้
มาสำนวนมูลค่าปิดแบบฟอร์มอัตราคงที่และ floatingrate
หนี้ คุณสมบัติที่สำคัญของวิธีการของเราก็คือว่ามันสามารถประยุกต์
ตรงค่าหนี้ที่มีความเสี่ยงเมื่อมีการชำระเงินหลายตราสารหรือ
วันที่เมื่อโครงสร้างเงินทุนของ บริษัท มีความซับซ้อนมาก นอกจากนั้น