1. Time-series results using the Ba

1. Time-series results using the Basu DT model
To test whether the Basu-based conservatism coefficients of our test companies differ between the years when they
overstate earnings (t¼ T), and those subsequent to the overstatements (t ¼Tþ t), we estimate a variant of model (3) using only test firm data pooled across years. All years in the pre-overstatement period are deleted for this test.
2. Time-series results using Khan and Watts (2009) C-Score
We estimate the Khan and Watts (2009) model previously introduced in Section 4.3 using test company observations during and after the years when earnings are overstated. We add the variable POSTit to the model to investigate whether test companies increase their conservatism in the post-overstatement period (t¼Tþ t), relative to the overstatement-period (t¼T). If so, POSTit should be positively associated with C-SCOREit. The results are provided in Table 6. As expected, the coefficient of POSTit is positive and highly significant.

ผลลัพธ์ (ไทย) 1:

1. เวลาชุดผลลัพธ์โดยใช้แบบจำลอง Basu DT การทดสอบ coefficients Basu ตามอนุรักษนิยมของบริษัทของเราทดสอบแตกต่างกันระหว่างปีเมื่อพวกเขาoverstate กำไร (t¼ T), และเหล่านั้นต่อไป overstatements (t ¼Tþ t), เราประเมินตัวแปรรูปแบบ (3) โดยใช้ข้อมูล firm ทดสอบเฉพาะทางถูกพูข้ามปี ทุกปีในรอบระยะเวลา overstatement ก่อนจะถูกลบสำหรับการทดสอบนี้2. เวลาชุดผลลัพธ์โดยใช้ขันและวัตต์ (2009) C-คะแนน เราประเมินขันและวัตต์ (2009) แบบจำลองแนะนำไว้ก่อนหน้านี้ ในหัวข้อ 4.3 ใช้ข้อสังเกตบริษัททดสอบระหว่าง และ หลังปีเมื่อกำไรจะระบุมากกว่าความจริง เราเพิ่ม POSTit ตัวแปรแบบจำลองการตรวจสอบว่า บริษัททดสอบเพิ่มนักอนุรักษนิยมในระยะหลัง overstatement (t¼Tþ t), สัมพันธ์ overstatement-รอบระยะเวลา (t¼T) ถ้าดังนั้น POSTit ควรบวกสัมพันธ์กับ C-SCOREit มีผลในตาราง 6 ตามที่คาดไว้ coefficient ของ POSTit เป็นบวกและสูง significant

ผลลัพธ์ (ไทย) 2:

1. ผลการอนุกรมเวลาโดยใช้ซึ DT รูปแบบ
เพื่อทดสอบว่าซึตาม cients Fi COEF อนุรักษนิยมของ บริษัท การทดสอบของเราแตกต่างกันระหว่างปีที่ผ่านมาเมื่อพวกเขา
คุยโวกำไร (t¼ T) และผู้ที่ภายหลังจาก overstatements (t ​​¼Tþตัน) เรา ประเมินที่แตกต่างของรูปแบบ (3) โดยใช้ไฟเพียงการทดสอบข้อมูล RM pooled ข้ามปี ทุกปีในช่วงก่อนการคุยโวจะถูกลบสำหรับการทดสอบนี้.
2 ผลการอนุกรมเวลาโดยใช้ข่านและวัตต์ (2009) C-คะแนน
เราประเมินข่านและวัตต์ (2009) รูปแบบการแนะนำให้รู้จักก่อนหน้านี้ในมาตรา 4.3 โดยใช้การสังเกต บริษัท ทดสอบในระหว่างและหลังปีที่ผ่านมาผลประกอบการเมื่อมีการคุยโว เราเพิ่ม postit ตัวแปรกับรูปแบบในการตรวจสอบว่า บริษัท ทดสอบเพิ่มอนุรักษนิยมของพวกเขาในช่วงเวลาหลังการคุยโว (t¼Tþ t) เมื่อเทียบกับระยะเวลาการคุยโว (t¼T) ถ้าเป็นเช่นนั้น postit ควรจะมีความสัมพันธ์เชิงบวกกับ C-SCOREit ผลที่ได้ระบุไว้ในตารางที่ 6 คาดว่าจะเป็นสาย COEF เพียงพอของ PostIt เป็นบวกและลาดเทมีนัยสำคัญสูง

ผลลัพธ์ (ไทย) 3:

1 . เวลาชุดผลลัพธ์โดยใช้บาซู DT แบบ
ทดสอบว่าใช้ความระมัดระวัง coef อย่างไรจึง cients บริษัททดสอบของเราแตกต่างระหว่างปีเมื่อพวกเขา
กล่าวเกินจริงกำไร ( ¼ T T ) และต่อมาถึงการกล่าวเกินจริง ( T ¼þ T T ) เราประเมินตัวแปรรูปแบบ ( 3 ) ใช้ทดสอบเท่านั้น จึงรวม RM ข้อมูลข้ามปี ทุกๆปีในช่วงก่อนการกล่าวเกินจริงลบสำหรับการทดสอบนี้ .
2ชุดเวลาการข่านและวัตต์ ( 2009 ) c-score
คาดว่าข่านและวัตต์ ( 2009 ) รุ่นแนะนำก่อนหน้านี้ในส่วน 4.3 การทดสอบ บริษัท สังเกตระหว่างและหลังจากปีเมื่อไรจะพูดเกินไป เราเพิ่มตัวแปร postit กับรูปแบบการตรวจสอบว่า บริษัท ทดสอบเพิ่มความระมัดระวังในการโพสต์ระยะเวลา ( T ¼การกล่าวเกินจริงþ T T )เมื่อเทียบกับระยะเวลาการกล่าวเกินจริง ( ¼ T T ) ถ้าเป็นเช่นนั้น postit ควรมีความสัมพันธ์เชิงบวกกับ c-scoreit . ผลลัพธ์ไว้ในโต๊ะ 6 อย่างที่คาดไว้ จึง coef cient ของ postit เป็นบวกและสูง

signi จึงไม่ได้