In this paper we focus on practical

In this paper we focus on practical aspects of the new framework for banking regulation
in the European Union as defined in Basel III and Capital Requirements Directive IV. We
employ a simultaneous equations model where banks choose the optimal level of capital,
which is seen as a call option. In our modeling, we employ data on 594 banks in
the European Union during the 2006–2011 period. Our results predict a modest drop in
the level of loans provided of about 2% from the current level. The drop in loans is not
expected to be large because (i) many European banks are already complying with
the capital requirements even though they are not yet fully compulsory, (ii) the impact of
a one percentage point increase in the common equity ratio should lead to an increase
in lending rates of only 18.8 basis points, and (iii) the elasticity of demand for loans in
the EU is reported to be relatively low. Taking into consideration the seven-year implementation
period for the new capital requirements, the impacts should not be very
perceptible for the EU economies.

ผลลัพธ์ (ไทย) 1:

ในเอกสารนี้ เราเน้นด้านปฏิบัติของกรอบใหม่สำหรับธนาคารระเบียบในสหภาพยุโรปกำหนดในบาเซิล III และ IV สั่งความต้องการเงินทุน เราใช้แบบจำลองสมการพร้อมกันซึ่งธนาคารเลือกระดับสูงสุดของเมืองหลวงซึ่งจะเห็นเป็นตัวเรียก ในโมเดลของเรา เราใช้ข้อมูลธนาคาร 594 ในสหภาพยุโรปช่วงปี 2006-2011 ผลของเราทำนายว่า หล่นเจียมเนื้อเจียมตัวในระดับของสินเชื่อให้ประมาณ 2% จากระดับปัจจุบัน ฝากเงินให้สินเชื่อไม่คาดว่าจะมีขนาดใหญ่เนื่องจาก (i) ธนาคารในยุโรปหลายแล้วปฏิบัติตามความต้องการทุนแม้จะยังไม่เต็มคิด (ii) ผลกระทบของการเพิ่มขึ้นของจุดหนึ่งเปอร์เซ็นต์ในอัตราส่วนหุ้นทั่วไปควรนำไปสู่การเพิ่มขึ้นในราคาพิเศษให้ยืมเฉพาะจุดพื้นฐาน 18.8 กิกะ และ (iii) ความยืดหยุ่นของความต้องการสินเชื่อในมีรายงานใน EU ที่จะค่อนข้างต่ำ โดยคำนึงถึงการใช้งาน 7 ปีรอบระยะเวลาสำหรับข้อกำหนดใหม่ ๆ ทุน ผลกระทบต่อการไม่ควรมากperceptible สำหรับประเทศใน EU

ผลลัพธ์ (ไทย) 2:

ในบทความนี้เรามุ่งเน้นในด้านการปฏิบัติของกรอบใหม่สำหรับการควบคุมธนาคารในสหภาพยุโรปตามที่กำหนดไว้ในบาเซิล III และความต้องการเงินทุน Directive IV
เราจ้างรูปแบบสมการพร้อมกันที่ธนาคารเลือกระดับที่เหมาะสมของเงินทุนที่ถูกมองว่าเป็นตัวเลือกที่โทร ในการสร้างแบบจำลองของเราเราใช้ข้อมูลเกี่ยวกับ 594 ธนาคารในสหภาพยุโรปในช่วงระยะเวลา2006-2011 ผลของเราคาดการณ์ลดลงเล็กน้อยในระดับของเงินให้สินเชื่อให้ประมาณ 2% จากระดับปัจจุบัน การลดลงของสินเชื่อที่ไม่ได้คาดว่าจะมีขนาดใหญ่เนื่องจาก (i) ธนาคารยุโรปจำนวนมากอยู่แล้วมีความสอดคล้องกับความต้องการเงินทุนแม้ว่าพวกเขาจะยังไม่ได้รับคำสั่งอย่างเต็มที่(ii) ผลกระทบของการเพิ่มขึ้นร้อยละจุดหนึ่งในอัตราส่วนหนี้สินต่อทุนที่พบบ่อยควรนำไปสู่การเพิ่มขึ้นในอัตราดอกเบี้ยเงินกู้เพียง 18.8 จุดพื้นฐานและ (iii) ความยืดหยุ่นของความต้องการสำหรับเงินให้สินเชื่อในสหภาพยุโรปจะต้องไปรายงานตัวที่ค่อนข้างต่ำ โดยคำนึงถึงการดำเนินงานที่เจ็ดปีระยะเวลาสำหรับความต้องการเงินทุนใหม่ที่ส่งผลกระทบที่ไม่ควรจะมากสำเหนียกสำหรับเศรษฐกิจของสหภาพยุโรป

ผลลัพธ์ (ไทย) 3:

ในกระดาษนี้เรามุ่งเน้นปฏิบัติด้านกรอบใหม่สำหรับกฎระเบียบการธนาคาร
ในสหภาพยุโรปตามที่กำหนดในบาเซิล III และความต้องการเงินทุนคำสั่ง IV เรา
จ้างระบบสมการแบบจำลองที่ธนาคารเลือกระดับที่เหมาะสมของทุน
ซึ่งเป็นที่เห็นเป็นสายเลือก ในแบบของเรา เราใช้ข้อมูลธนาคาร 594 ใน
สหภาพยุโรปในช่วง 2006 – 2011 ระยะเวลาผลของเราคาดการณ์ลดลงเจียมเนื้อเจียมตัวใน
ระดับสินเชื่อประมาณ 2 % จากระดับปัจจุบัน การลดลงของสินเชื่อไม่ใช่
คาดว่าจะมีขนาดใหญ่ เพราะ ( ฉัน ) ธนาคารยุโรปหลายแล้วปฏิบัติตาม
ความต้องการเงินทุน ถึงแม้ว่าพวกเขาจะไม่ได้อย่างเต็มที่บังคับ ( 2 ) ผลกระทบของ
จุดร้อยละหนึ่งเพิ่มขึ้นในอัตราส่วนส่วนของผู้ถือหุ้นสามัญควรนำไปสู่การเพิ่มขึ้น
ในอัตราดอกเบี้ยเงินกู้เพียง 18.8 จุดพื้นฐาน , และ ( 3 ) ความยืดหยุ่นของอุปสงค์สินเชื่อ
อียูรายงานจะค่อนข้างต่ำ . พิจารณาใช้ระยะเวลาเจ็ดปีสำหรับความต้องการเงินทุนใหม่
, ผลกระทบไม่ควรมาก

สำเหนียกกับสหภาพยุโรปในอนาคต