And I really think to this day that

And I really think to this day that half of the audience was convinced by my description, you know, of American policy for retirement income security. The fact is that security retirement income has been a matter for aggressive, two-part American government policy. One part is the direct administration of our mandated, universal, defined benefit system, portable between employers, called the social security system. That’s the direct part. The other part is one that does distinguish us from other OECD nations in that it’s indirect and it’s through our tax code.
We give generous tax breaks for employer and individual-based retirement plans, defined benefit plans, 401(k) plans, individual retirement accounts and similar savings vehicles dedicated in various ways. They’re dedicated, steered towards, disbursement at old age. But we’ll talk about all the leakages that there are from these programs. And this part, this second part, this indirect part of our American retirement income security policy predates the Social Security Act.
We see that policy being formed from the Revenue Act of 1913. Now the tax breaks, and I’m going to say it now the third time, for employment-based retirement plans is a central part of our retirement income security policy, and they’re very substantial. The taxes not collected on contributions to these plans or the earnings on these funds equal one-fourth of our contributions to social security. They are also, and this happened in the beginning of the ‘90s, larger than household savings.
Okay, this is a substantial part of our retirement income security policy. And this part of our policy had every good intention. We were going to help people save at work where that’s the most reasonable place to save. It’s convenient, people have money, it’s automatic and the savings are tied to their earnings so that the income you get when you retire is somewhat tied to the standard of living you earned when you were working. And this policy of incentives through the tax code were meant to pile a virtue upon a virtue.
We intended to increase national savings and we intended to deliver retirement income security. But two decades of this ever-expanding pile of tax breaks has not yielded either one of our goals. Our savings rates are falling and we certainly have no more retirement income security. Now let me take a moment to spell out how these subsidies, these tax breaks work and when they take the form of tax deductions and they don’t take the form of tax credits.
A professional earning about $200,000.00 a year gets a tax break of $340.00 when she makes her $1,000.00 401(k) contribution, but her secretary earning $20,000.00 a year gets only $150.00 tax break when she makes her $1,000.00 contribution to her 401(k). Now abstracting from the reality that she, the receptionist, is much less likely to make that contribution, you can already see, just doing the math, because of the structure of this subsidy happening through a deduction that the higher paid person gets many times more money from the federal government than does this lower income person.
What’s worse is that there’s a consensus in the economics literature that that upper income person, that professional, would have saved that $1,000.00 anyway. That at the top there is a one to one offset between money that is going into a pension savings. It would have gone to non-taxed, non-favored pension coverage. So we’re not getting any hit with these tax deductions for our national savings. But after World War II and up until the 1980s this dual approach actually worked fairly well.
3

ผลลัพธ์ (ไทย) 1:

และผมคิดว่า วันนี้ว่า ครึ่งหนึ่งของกลุ่มเป้าหมายเชื่อ โดยคำอธิบายของฉัน คุณทราบ นโยบายการรักษาความปลอดภัยรายได้เกษียณ ความจริงก็คือ ว่า รายได้เกษียณอายุความปลอดภัยได้รับเป็นเรื่องนโยบายของรัฐบาลอเมริกันที่ก้าวร้าว สองส่วน ส่วนหนึ่งเป็นการดูแลโดยตรงของระบบผลประโยชน์ที่กำหนดไว้ กำหนดไว้ สากล พกพาระหว่างนายจ้าง เรียกว่าระบบประกันสังคม ที่เป็นส่วนหนึ่งโดยตรง ส่วนอื่น ๆ เป็นที่แยกเราจากประเทศ OECD อื่น ๆ ที่เป็นทางอ้อม และจะผ่านรหัสภาษีของเราเราให้แบ่งภาษีใหญ่สำหรับนายจ้าง และแผนเกษียณอายุบุคคลตาม ประโยชน์ แผน 401(k) เกษียณอายุแต่ละบัญชี และยานพาหนะประหยัดคล้ายในรูปแบบต่าง ๆ พวกเขากำลังทุ่มเท นำสู่ จ่ายเงินให้แก่ที่อายุ แต่เราจะพูดถึงรั่วไหลทั้งหมดที่มีอยู่จากโปรแกรมเหล่านี้ และส่วนนี้ ส่วนที่สองนี้ ส่วนทางอ้อมนี้อเมริกันเกษียณรายได้นโยบายความปลอดภัยของพระราชบัญญัติประกันสังคมเราเห็นว่านโยบายที่เกิดจากการกระทำของรายได้ของปี 1913 ตอนนี้ ภาษีแบ่ง และฉันจะบอกว่า มันเป็นครั้งที่สาม สำหรับเกษียณอายุงานตามแผนเป็นนโยบายรักษาความปลอดภัยรายได้เกษียณอายุของ และพวกเขากำลังพบมาก ภาษีไม่เก็บเงินสมทบแผนเหล่านี้หรือกำไรเงินทุนเหล่านี้เท่ากับหนึ่งในสี่ของเราสมทบประกันสังคม พวกเขายังมี และเกิดขึ้นในการเริ่มต้นของ ' ยุค 90 มากกว่าออมครัวเรือนเอาล่ะ นี้เป็นส่วนสำคัญของนโยบายความปลอดภัยรายได้เกษียณ และนี้เป็นส่วนหนึ่งของนโยบายของเรามีความตั้งใจดี เรากำลังจะไปช่วยคนที่ทำงานที่มากที่สุดคือบันทึกเหมาะสมเพื่อบันทึก สะดวก คนมีเงิน อัตโนมัติ และประหยัดเกี่ยวพันกับกำไรของตนเองเพื่อให้รายได้ที่คุณได้รับเมื่อเกษียณจะค่อนข้างมีการเชื่อมโยงกับมาตรฐานการครองชีพคุณได้รับเมื่อคุณทำงาน และนโยบายนี้ของแรงจูงใจผ่านรหัสภาษีกูลกองประเสริฐเมื่อคุณธรรมเราตั้งใจจะเพิ่มเงินออมแห่งชาติ และเราตั้งใจเพื่อรักษาความปลอดภัยรายได้เกษียณ แต่สองทศวรรษของการแบ่งภาษีกองนี้ขยายตัวมีผลอย่างใดอย่างหนึ่งเป้าหมายของเรา อัตราการออมของเราจะลดลง และเรามีความปลอดภัยรายได้เกษียณอายุไม่มากขึ้นอย่างแน่นอน ตอนนี้ ให้ฉันสะกดอุดหนุนเหล่านี้ ในช่วงเวลานี้ภาษีแบ่งการทำงานและเมื่อพวกเขานำมาหักภาษี และจะไม่นำมาเครดิตภาษีมืออาชีพที่มีรายได้ประมาณ $200,000.00 รับปีที่เสียภาษีของ $340.00 เมื่อเธอทำให้ผลงานของเธอ 401(k) $1,000.00 แต่เธอเลขานุการรายได้ $20,000.00 ต่อปีได้รับเพียง $150.00 ภาษีแบ่งเมื่อเธอให้สนับสนุนเธอ $1,000.00 401(k) ของเธอ ตอนนี้ abstracting จากความเป็นจริง พนักงานต้อนรับ ว่าถ้าเธอมีโอกาสน้อยมากที่จะทำให้ผลงานนั้น คุณสามารถดู เพียงแค่ทำคณิตศาสตร์ เนื่องจากโครงสร้างของเงินอุดหนุนนี้เกิดขึ้นผ่านทางหักเงินที่บุคคลจ่ายสูงหลายครั้งเงินจากรัฐบาลมากกว่าคนรายได้ต่ำกว่านี้ไม่ได้รับอะไรจะเป็นว่ามีฉันทามติในวรรณคดีเศรษฐศาสตร์ว่า บุคคลรายได้บน มืออาชีพ ที่จะได้บันทึกว่า $1,000.00 อยู่ดี ที่ด้านบน ว่ามีออฟเซตเป็นหนึ่งต่อหนึ่งระหว่างเงินที่จะเข้าสู่การออมเงินบำนาญ มันจะได้ไปให้ครอบคลุมเงินบำนาญที่ไม่ต้องเสียภาษี ไม่ชื่นชอบ ดังนั้น เราไม่ได้รับใด ๆ ตี มีหักภาษีเหล่านี้สำหรับการออมแห่งชาติของเรา แต่หลัง จากสงครามโลก และจน ถึงปี 1980 แนวทางที่สองนี้ทำงานจริงค่อนข้างดี3

ผลลัพธ์ (ไทย) 2:

และผมคิดว่าวันนี้ครึ่งหนึ่งของผู้ชมที่มีความเชื่อตามคำอธิบายของฉันคุณจะรู้ว่าของนโยบายอเมริกันสำหรับการรักษาความปลอดภัยรายได้เกษียณ ความจริงก็คือว่ารายได้ของการรักษาความปลอดภัยการเกษียณอายุได้รับเรื่องก้าวร้าวสองส่วนนโยบายของรัฐบาลอเมริกัน ส่วนหนึ่งคือการบริหารโดยตรงของอาณัติสากลระบบประโยชน์ของเรากำหนดแบบพกพาระหว่างนายจ้างเรียกว่าระบบรักษาความปลอดภัยทางสังคม นั่นเป็นส่วนหนึ่งโดยตรง อีกส่วนหนึ่งเป็นหนึ่งที่ไม่เห็นความแตกต่างเราจากประเทศ OECD อื่น ๆ ในการที่จะเป็นทางอ้อมและก็ผ่านรหัสภาษีของเรา.
เราจะให้แบ่งใจกว้างภาษีสำหรับนายจ้างและบุคคลตามการวางแผนการเกษียณอายุแผนผลประโยชน์ที่กำหนดไว้ 401 (k) แผนเกษียณของแต่ละบุคคล บัญชีเงินฝากออมทรัพย์และยานพาหนะที่คล้ายกันทุ่มเทในรูปแบบต่างๆ พวกเขากำลังทุ่มเทนำไปสู่การเบิกจ่ายในวัยชรา แต่เราจะพูดคุยเกี่ยวกับการรั่วไหลทั้งหมดที่มีจากโปรแกรมเหล่านี้ และส่วนนี้ส่วนที่สองนี้นี้ส่วนทางอ้อมของนโยบายความปลอดภัยรายได้เกษียณชาวอเมริกันของเราถือกำเนิดพระราชบัญญัติประกันสังคม.
เราเห็นนโยบายที่ถูกสร้างขึ้นมาจากพระราชบัญญัติรายได้ของปี 1913 ตอนนี้แบ่งภาษีและฉันจะบอกว่ามัน ตอนนี้เป็นครั้งที่สามสำหรับการจ้างงานตามแผนการเกษียณอายุเป็นส่วนหนึ่งที่สำคัญของนโยบายความปลอดภัยรายได้เกษียณของเราและพวกเขากำลังที่สำคัญมาก ภาษีไม่ได้เก็บรวบรวมเกี่ยวกับการมีส่วนร่วมกับแผนเหล่านี้หรือรายได้ในกองทุนเหล่านี้เท่ากับหนึ่งในสี่ของการมีส่วนร่วมของเราในการรักษาความปลอดภัยทางสังคม พวกเขายังมีและเรื่องนี้เกิดขึ้นในช่วงต้นยุค 90 ที่มีขนาดใหญ่กว่าการออมภาคครัวเรือน.
เอาล่ะนี้เป็นส่วนหนึ่งที่สำคัญของนโยบายความปลอดภัยรายได้เกษียณของเรา และเป็นส่วนหนึ่งของนโยบายของเรานี้มีทุกความตั้งใจที่ดี เรากำลังจะไปช่วยคนประหยัดในที่ทำงานที่นั่นเป็นสถานที่ที่เหมาะสมที่สุดในการบันทึก มันสะดวกคนมีเงินก็เป็นอัตโนมัติและเงินฝากออมทรัพย์ที่มีการเชื่อมโยงกับผลประกอบการของตนเพื่อให้รายได้ที่คุณได้รับเมื่อคุณออกจากตำแหน่งค่อนข้างเชื่อมโยงกับมาตรฐานการครองชีพที่คุณได้รับเมื่อคุณกำลังทำงาน และนโยบายของแรงจูงใจผ่านรหัสภาษีนี้มีความหมายไปกองอยู่กับคุณธรรมคุณธรรมได้.
เราตั้งใจที่จะเพิ่มเงินออมแห่งชาติและเราตั้งใจที่จะส่งมอบการรักษาความปลอดภัยรายได้เกษียณ แต่สองทศวรรษที่ผ่านมาของกองนี้เคยขยายตัวของการแบ่งภาษียังไม่ได้ผลอย่างใดอย่างหนึ่งในเป้าหมายของเรา อัตราการออมของเราจะลดลงและแน่นอนเราไม่มีการเกษียณอายุการรักษาความปลอดภัยรายได้มากขึ้น ตอนนี้ให้ฉันใช้เวลาสักครู่ที่จะสะกดออกวิธีการอุดหนุนเหล่านี้แบ่งภาษีเหล่านี้ทำงานและเมื่อพวกเขาจะอยู่ในรูปของการหักภาษีและพวกเขาไม่ได้ใช้รูปแบบของเครดิตภาษี.
รายได้มืออาชีพเกี่ยวกับ $ 200,000.00 ปีที่ได้รับการลดหย่อนภาษีของ $ 340.00 เมื่อเธอทำให้เธอ $ 1,000.00 401 (k) ผลงาน แต่เลขานุการรายได้ $ 20,000.00 ปีที่ได้รับการลดหย่อนภาษีเพียง $ 150.00 เมื่อเธอทำให้ $ 1,000.00 ผลงานของเธอที่เธอ 401 (k) ตอนนี้สรุปจากความเป็นจริงที่ว่าเธอ, พนักงานต้อนรับเป็นโอกาสน้อยมากที่จะทำให้ผลงานที่คุณมีอยู่แล้วสามารถมองเห็นเพียงแค่การทำคณิตศาสตร์เพราะโครงสร้างของเงินอุดหนุนนี้เกิดขึ้นผ่านการหักว่าคนจ่ายที่สูงขึ้นได้รับหลายครั้งที่ เงินจากรัฐบาลกว่านี้คนรายได้ต่ำ.
มีอะไรเลวร้ายก็คือว่ามีความเห็นเป็นเอกฉันท์ในวรรณกรรมเศรษฐศาสตร์ที่ว่าคนรายได้บนที่มืออาชีพจะมีการบันทึกที่ $ 1,000.00 ล่ะค่ะ ว่าที่ด้านบนมีหนึ่งให้เป็นหนึ่งชดเชยระหว่างเงินที่จะเข้าสู่การออมเงินบำนาญ มันจะได้ไปเก็บภาษีที่ไม่คุ้มครองเงินบำนาญที่ไม่ได้รับการสนับสนุน ดังนั้นเราจึงไม่ได้รับการตีใด ๆ ที่มีการหักภาษีเหล่านี้สำหรับการออมแห่งชาติของเรา แต่หลังจากสงครามโลกครั้งที่สองจนถึงปี 1980 วิธีการคู่นี้จริงทำงานค่อนข้างดี.
3