First, since Ball and Brown (1968),

First, since Ball and Brown (1968), it is evident that external financial reports, while in some senses
‘‘value relevant”, are not especially timely sources of information. This is hardly surprising, as stock
prices change in response to new information, but periodic financial statements provide a summary
of past transactions. Hence, studies that examine the responsiveness of stock prices around the release
of periodic financial statements typically display a low level of explanatory power (Kothari, 2001). In
other words, it cannot be claimed that periodic financial statements cause stock price changes, except
to a very small extent. Investors likely rely on the myriad of other information sources, including analysts
reports, media coverage and ad-hoc disclosures made by the firms themselves.

Indeed, it seems to us that the role of Ball and Brown (1968) in demonstrating what is commonly
interpreted as the value relevance of financial reports (particularly earnings) has resulted in an overstatement
of how important earnings information is as a source of timely (i.e., new) information. For
example, Francis et al. (2002) document what they characterize as an increasing usefulness of quarterly
earnings announcements for a large sample of US firm-quarters over the period 1980–1999.
While their characterization of usefulness is measured as the extent of market reaction per unit of unexpected earnings, it is worth noting that only a very small proportion of the abnormal stock return
at the time of an earnings announcement can be explained by a measure of ‘‘earnings news”

More recently, explicit recognition of this point is provided by Ball and Shivakumar (2008). They
capture the relative importance of earnings announcements in providing new information to the share
market via the r-squared from a regression of calendar year stock returns on their four quarterly
announcement date stock returns. Using a large sample of US firm-quarters (years) from 1972–
2006, Ball and Shivakumar show that around 9% of the total annual information is explained by the
four quarterly earnings releases. Hence, on a quarterly basis, around 1–2% of annual information is explained
by each quarterly release


So what is the economic role of periodic financial statements, especially key summary measures
such as earnings? Given the lack of timeliness, Ball and Shivakumar (2008) argue it is logical to conclude
that the primary role of financial statements is the monitoring and settling up of contractual relationships
(Watts and Zimmerman, 1986), as well as providing a means of disciplining prior
expectations (Gigler and Hemmer, 2001). Examples of a contractual role for accounting that are well
established via prior research include debt contracting and the monitoring and rewarding of
management.
The pre-eminence of a contracting role for financial statements has important implications for
advocates of international harmonization of accounting standards, and ultimately, a single global
set of standards. Is there justification via means of similar contractual design and implementation
across countries for having similar accounting standards? At one level, the answer is clearly yes,
via the conduct of business by global corporations. These organizations borrow internationally,
and also implement global compensation arrangements. There are obvious savings in having a single
set of accounting standards. But what of firms that are national rather than global? If national
boundaries define in at least some ways variation in debt contracting conventions, then there are
likely to be costs imposed on the contracting parties if mandatory accounting changes occur in
the name of harmonization. Of course, this does not mean that such changes will not be value
enhancing for some firms. Kim et al. (2007) show that a sample of non-US borrowers who voluntarily
switch to international accounting standards experience lower borrowing costs, but presumably
firms that can benefit will do so, and those that do not receive such a benefit will not want to
change.
A similar point can be made with respect to the role of financial reporting in evaluating managerial
performance. Wu and Zhang (2008) identify a group of continental European firms that voluntarily
adopt either IFRS or US GAAP between 1988 and 2004.7 They find that these firms display a higher
level of sensitivity of both CEO turnover and employee layoffs to accounting earnings after the change
in accounting method. Once again, the evidence is consistent with a non-share market demand for
accounting information being the pre-eminent determinant of what is most suitable. Anecdotal evidence,
in the form of the decision by Daimler-Benz to switch from German to US GAAP in 1996 and
its justification of that decision (Ball, 2001) also points to the contracting role of accounting as a critical
determinant of how accounting standards have evolved at a national level, and presumably why
they differ between countries.

ผลลัพธ์ (ไทย) 1:

เป็นครั้งแรกนับตั้งแต่ที่ลูกและสีน้ำตาล (1968) จะเห็นว่ารายงานทางการเงินภายนอกในขณะที่ความรู้สึกบางอย่าง
มูลค่า'' ที่เกี่ยวข้อง "ไม่ได้ทันเวลาโดยเฉพาะอย่างยิ่งแหล่งที่มาของข้อมูล นี้แทบจะไม่น่าแปลกใจที่ราคาหุ้น
เปลี่ยนแปลงในการตอบสนองต่อข้อมูลใหม่ แต่งบการเงินให้เป็นระยะ ๆ
สรุปของการทำธุรกรรมผ่านมา ด้วยเหตุนี้การศึกษาที่ตรวจสอบการตอบสนองของราคาหุ้นรอบ
ปล่อยของงบการเงินเป็นระยะโดยทั่วไปจะแสดงระดับต่ำของการไฟฟ้าอธิบาย (Kothari, 2001) ในคำอื่น ๆ
ก็ไม่สามารถอ้างว่างบการเงินเป็นระยะ ๆ ทำให้เกิดการเปลี่ยนแปลงของราคาหุ้นยกเว้น
ในระดับที่มีขนาดเล็กมาก นักลงทุนมีแนวโน้มที่จะพึ่งพามากมายของแหล่งข้อมูลอื่น ๆ รวมทั้งนักวิเคราะห์
รายงานข่าวในสื่อต่างๆและเฉพาะกิจการเปิดเผยข้อมูลของ บริษัท ที่ตัวเอง.

จริงมันดูเหมือนว่าจะให้เราเห็นว่าบทบาทของลูกและสีน้ำตาล (1968) แสดงให้เห็นถึงสิ่งที่เป็นปกติ
ตีความว่าเป็นความเกี่ยวข้องค่าของรายงานทางการเงิน (กำไรโดยเฉพาะอย่างยิ่ง ) มีผลในการ
เกินเลยของวิธีการที่ข้อมูลผลการดำเนินงานที่สำคัญคือเป็นแหล่งที่มาของเวลาที่เหมาะสม (เช่นข้อมูลใหม่) ตัวอย่างเช่น
ฟรานซิสอัล et (2002) เอกสารสิ่งที่พวกเขาลักษณะเป็นประโยชน์เพิ่มขึ้นจากไตรมาส
ประกาศผลประกอบการในกลุ่มตัวอย่างขนาดใหญ่ของเรา บริษัท สี่ทั่ว 1980-1999 ระยะเวลา.
ในขณะที่ตัวละครของพวกเขามีประโยชน์เป็นวัดขอบเขตของการเกิดปฏิกิริยาของตลาดต่อหน่วยของที่ไม่คาดคิด กำไรเป็นมูลค่า noting ว่ามีเพียงสัดส่วนที่น้อยมากของผลตอบแทนหุ้นที่ผิดปกติ
ในช่วงเวลาของการประกาศผลประกอบการสามารถอธิบายได้ด้วยตัวชี้วัดของ'' ข่าวผลประกอบการ "

เมื่อเร็ว ๆ นี้ได้รับการยอมรับที่ชัดเจนจากจุดนี้ให้บริการโดยลูกบอลและ Shivakumar (2008) พวกเขา
จับความสำคัญของการประกาศผลประกอบการในการให้ข้อมูลใหม่ที่จะแบ่งปัน
ตลาดผ่าน R-squared จากการถดถอยของปฏิทินตอบแทนของหุ้นในปีที่สี่ของพวกเขาไตรมาส
ประกาศตอบแทนของหุ้นในวันที่ โดยใช้กลุ่มตัวอย่างขนาดใหญ่ของเรา บริษัท ในสี่ (ปี) จาก 1972 - 2006
ลูกและ Shivakumar แสดงให้เห็นว่าประมาณ 9% ของข้อมูลประจำปีทั้งหมดจะถูกอธิบายได้ด้วย
รุ่นที่สี่กำไรสุทธิรายไตรมาส ด้วยเหตุนี้ทุกไตรมาสประมาณ 1-2% ของข้อมูลประจำปีจะมีการอธิบายโดย
ปล่อยแต่ละไตรมาส


ดังนั้นสิ่งที่เป็นบทบาททางเศรษฐกิจของงบการเงินเป็นระยะ ๆที่สำคัญโดยเฉพาะอย่างยิ่งมาตรการ
สรุปเช่นไร? ให้ขาดตรงเวลาลูกและ Shivakumar (2008) เถียงมันเป็นตรรกะที่จะสรุปได้ว่า
บทบาทหลักของงบการเงินคือการตรวจสอบและการตกตะกอนของความสัมพันธ์ทางสัญญา
(วัตต์และ Zimmerman, 1986) รวมทั้งให้หมายถึง จากความคาดหวังของการฝึกหัด
ก่อน (gigler และ hemmer, 2001)ตัวอย่างของบทบาทตามสัญญาสำหรับการทำบัญชีที่ดี
จัดตั้งขึ้นผ่านการวิจัยก่อนรวมถึงการทำสัญญาหนี้และการตรวจสอบและคุ้มค่าของการจัดการ
.
โดดเด่นก่อนจากบทบาทการทำสัญญากับงบการเงินมีนัยสำคัญสำหรับการสนับสนุน
จากการประสานกันระหว่างประเทศของการบัญชี มาตรฐานและท้ายที่สุด
เดียวทั่วโลกชุดของมาตรฐานจะมีการให้เหตุผลผ่านทางวิธีการของการออกแบบที่คล้ายกันและสัญญา
ดำเนินการทั่วประเทศที่มีมาตรฐานการบัญชีที่คล้ายกัน ที่ในระดับหนึ่งคำตอบคือใช่ชัดเจน
ผ่านการปฏิบัติของธุรกิจโดย บริษัท ทั่วโลก องค์กรเหล่านี้ยืมนานาชาติ
และยังดำเนินการเตรียมการชดเชยทั่วโลก มีเงินฝากออมทรัพย์ที่เห็นได้ชัดอยู่ในที่มีเพียงครั้งเดียว
กำหนดมาตรฐานการบัญชี แต่สิ่งที่ของ บริษัท ที่มีมากกว่าชาติทั่วโลกหรือไม่ ถ้าชาติขอบเขต
กำหนดในอย่างน้อยบางส่วนรูปแบบวิธีการในการประชุมทำสัญญาหนี้แล้วมี
แนวโน้มที่จะเป็นค่าใช้จ่ายที่กำหนดไว้ในภาคีคู่สัญญาหากมีการเปลี่ยนแปลงนโยบายบัญชีโดยเกิดขึ้นในชื่อของ
กลมกลืน ของหลักสูตรนี้ไม่ได้หมายความว่าการเปลี่ยนแปลงดังกล่าวจะไม่เป็นค่า
เพิ่มสำหรับบาง บริษัท อัล kim et การแสดง (2007) ว่าตัวอย่างของผู้กู้ไม่ถึงเราที่ตั้งใจ
สลับไปตามมาตรฐานการบัญชีระหว่างประเทศที่มีประสบการณ์ต้นทุนการกู้ยืมลดลง แต่คงจะ บริษัท
ที่สามารถได้รับประโยชน์จะทำเช่นนั้นและผู้ที่ไม่ได้รับผลประโยชน์ดังกล่าวจะไม่ต้องการ
เปลี่ยน.
จุดที่คล้ายกันสามารถที่จะทำด้วยความเคารพในบทบาทของการรายงานทางการเงินในการประเมินการบริหารจัดการ
การปฏิบัติ wu และ Zhang (2008) ระบุกลุ่มของ บริษัท ในยุโรปทวีปที่สมัครใจ
นำมาใช้อย่างใดอย่างหนึ่งหรือ IFRS เรา GAAP ระหว่างปี 1988 และ 2,004.7 พวกเขาพบว่า บริษัท เหล่านี้แสดงระดับ
ที่สูงขึ้นของความไวของการหมุนเวียนของซีอีโอและปลดพนักงานพนักงานบัญชีกำไรหลังจาก เปลี่ยน
ในวิธีการบัญชี อีกครั้งหนึ่งที่หลักฐานที่มีความสอดคล้องกับความต้องการของตลาดที่ไม่ได้หุ้น
ข้อมูลทางบัญชีเป็นปัจจัย pre-ของสิ่งที่เป็นที่เหมาะสมที่สุด หลักฐานพอสมควร
ในรูปแบบของการตัดสินใจของเดมเลอร์เซเดสที่จะเปลี่ยนจากเยอรมันมาให้เรา GAAP ในปี 1996 และ
เหตุผลของการตัดสินใจ (ลูกบอล, 2001) ที่ยังชี้ไปที่บทบาทของการบัญชีการทำสัญญาเป็นปัจจัย
ที่สำคัญของวิธีการที่ มาตรฐานการบัญชีที่มีการพัฒนาในระดับชาติและสันนิษฐานว่าทำไม
พวกเขาแตกต่างกันระหว่างประเทศ

ผลลัพธ์ (ไทย) 2:

แรก ลูกและสีน้ำตาล (1968), มันจะปรากฏชัดที่การเงินรายงานภายนอก ในบางอารมณ์
'' ค่าที่เกี่ยวข้อง" ไม่ทันเวลาโดยเฉพาะอย่างยิ่งแหล่งข้อมูล จึงไม่น่าแปลกใจ เป็นหุ้น
ราคาเปลี่ยนข้อมูลใหม่ แต่งบการเงินประจำงวดให้สรุป
ของธุรกรรมที่ผ่านมา ดังนั้น ศึกษาที่ตรวจสอบการตอบสนองของราคาหุ้นใกล้ออก
ของงบการเงินประจำงวดโดยทั่วไปจะแสดงอธิบายพลังงาน (โพธิวรคุณ 2001) ในระดับต่ำ ใน
คำอื่น ๆ จึงไม่สามารถอ้างว่า งบการเงินเป็นครั้งคราวทำให้ราคาหุ้นเปลี่ยนแปลง ยกเว้น
ขอบเขตเล็ก ๆ ได้ นักลงทุนมีแนวโน้มพึ่งมายแหล่งข้อมูลอื่น ๆ รวมทั้งนักวิเคราะห์
รายงาน สื่อความครอบคลุมและกิจเผยทำบริษัทตัวเอง

จริง เหมือนเราว่า บทบาทของลูกและสีน้ำตาล (1968) ในเห็นอะไรเป็นบ่อย
ตีเป็นค่าความสำคัญของรายงานทางการเงิน (โดยเฉพาะอย่างยิ่งรายได้) มีผลในการ overstatement
รายได้ความสำคัญข้อมูลเป็นต้นทางของเวลา (เช่น ใหม่) ข้อมูล สำหรับ
ตัวอย่าง ฟรานซิส et al. (2002) เอกสารจะลักษณะเป็นประโยชน์เพิ่มขึ้นเป็นรายไตรมาสของ
ประกาศกำไรสำหรับตัวอย่างขนาดใหญ่ของสหรัฐอเมริกาบริษัทควอเตอร์มากกว่าในระยะเวลา 1980–1999.
ในขณะที่คุณสมบัติของประโยชน์ของวัดเป็นขอบเขตของตลาดปฏิกิริยาต่อหน่วยของรายได้ที่ไม่คาดคิด เป็นเร็ว ๆ เท่านั้นสัดส่วนเล็ก ๆ ของการคืนหุ้นปกติ
เมื่อมีรายได้ ประกาศที่สามารถจะอธิบาย โดยวัด ''ข่าวกำไร"

เมื่อเร็ว ๆ นี้ ให้รู้ชัดเจนจุดนี้บอลและ Shivakumar (2008) พวกเขา
จับความสำคัญของประกาศกำไรในการให้ข้อมูลใหม่เพื่อการแบ่งปัน
ตลาดผ่านการลอการิทึมจากการถดถอยของปีปฏิทินหุ้นกลับในรายไตรมาสที่สี่ของ
ประกาศวันหุ้นคืน ใช้ตัวอย่างขนาดใหญ่ของสหรัฐอเมริกาบริษัทไตรมาส (ปี) จาก 1972–
2006 ลูกบอลและ Shivakumar แสดงว่า ประมาณ 9% ของรายรวมประจำปีคืออธิบายโดย
รุ่นกำไรรายไตรมาสที่สี่ ดังนั้น รายไตรมาส สถาน 1–2% ประจำปีข้อมูลอธิบาย
โดยแต่ละรุ่นไตร


ดังนั้น อะไรคือบทบาททางเศรษฐกิจของงบการเงินประจำงวด สรุปมาตรการที่สำคัญโดยเฉพาะอย่างยิ่ง
เช่นกำไร กำหนดนัดหมายการขาด ลูกบอลและ Shivakumar (2008) ทะเลาะมันเป็นตรรกะที่จะสรุป
บทบาทหลักของงบการเงินว่าการตรวจสอบและชำระค่าของความสัมพันธ์ตามสัญญา
(วัตต์และ Zimmerman, 1986), และให้วิธีการของ disciplining ก่อน
ความคาดหวัง (Gigler และ Hemmer, 2001) ตัวอย่างของบทบาทตามสัญญาสำหรับการลงบัญชีที่ดี
ก่อตั้งผ่านก่อนวิจัยรวมหนี้สัญญา และการตรวจสอบ และให้รางวัลของ
จัดการ
เนินก่อนบทบาททำสัญญาสำหรับงบการเงินที่มีนัยสำคัญสำหรับ
สนับสนุนของการปรองดองระหว่างประเทศของมาตรฐานการบัญชี และ เดียวสากล
ชุดมาตรฐาน มีเหตุผลผ่านวิธีการแบบคล้ายตามสัญญา
ทั่วประเทศมีมาตรฐานการบัญชีที่คล้ายกันหรือไม่ ในระดับหนึ่ง คำตอบชัดเจนคือใช่,
ผ่านการดำเนินธุรกิจโดยบริษัทระดับโลก องค์กรเหล่านี้กู้ชาติ,
และยัง นำค่าตอบแทนส่วนกลางจัดขึ้น มีประหยัดชัดเจนมีเดียว
ชุดของมาตรฐานการบัญชี แต่สิ่งของบริษัท ที่มีชาติ มากกว่าโลก ถ้าชาติ
กำหนดขอบเขตในการเปลี่ยนแปลงวิธีบางอย่างในหนี้ที่ทำสัญญาข้อตกลง แล้วมี
จะ เก็บถ้าบังคับบัญชีเปลี่ยนแปลงที่เกิดขึ้นในฝ่ายทำสัญญาทุน
ชื่อของการปรองดอง แน่นอน นี้ไม่ได้หมายความ ว่า เปลี่ยนแปลงดังกล่าวจะมีค่า
เพิ่มในบริษัทบาง คิม et al. (2007) แสดงตัวอย่างของผู้กู้ไม่ว่าที่สมัครใจ
สลับกับมาตรฐานบัญชีสากลต้นทุนเงินกู้ยืมต่ำกว่าประสบการณ์ แต่น่า
บริษัทที่ได้รับประโยชน์จะทำ และที่ไม่ได้รับสวัสดิการดังกล่าวจะไม่ต้อง
เปลี่ยนได้
สามารถทำจุดคล้ายกับบทบาทของการรายงานทางการเงินในการประเมินการบริหารจัดการ
ประสิทธิภาพของ วูและเตียว (2008) ระบุกลุ่มบริษัทยุโรปคอนติเนนทัลที่สมัครใจ
นำ IFRS หรือ GAAP เราระหว่าง 1988 และ 2004.7 พวกเขาพบว่า บริษัทเหล่านี้แสดงมาก
ระดับความสำคัญของทั้ง CEO และการหมุนเวียนพนักงานเสียใจกำไรทางบัญชีหลังจากการเปลี่ยนแปลงของ
ในวิธีทางบัญชี หลักฐานอีกครั้ง เป็นสอดคล้องกับความต้องการไม่ใช่ส่วนแบ่งการตลาด
บัญชีข้อมูลเป็นดีเทอร์มิแนนต์ก่อนอีกของสิ่งเหมาะสมที่สุด หลักฐานเล็ก ๆ,
ในรูปแบบของการตัดสินใจโดยเดมเลอร์-เบนซ์การสลับจากเยอรมันเรา GAAP ในปี 1996 และ
ตัดสินของเหตุผลที่ใจ (ลูก 2001) นอกจากนี้ยังจุดบทบาททำสัญญาบัญชีเป็นการ
determinant ของวิธีมาตรฐานการบัญชีมีพัฒนา ในระดับชาติ และสันนิษฐานว่าทำไม
พวกเขาแตกต่างกันระหว่างประเทศ

ผลลัพธ์ (ไทย) 3:

เป็นครั้งแรกนับตั้งแต่ลูกและสีน้ำตาล( 1968 )ที่ผ่านมาจะเห็นได้ว่ารายงานทางการเงินจาก ภายนอก ในขณะที่อยู่ในความรู้สึกบางอย่าง
ซึ่งจะช่วย"ค่าที่เกี่ยวข้อง"ไม่ได้โดยเฉพาะแหล่งเหมาะสมของข้อมูล โรงแรมแห่งนี้เป็นที่น่ามหัศจรรย์ใจแทบจะไม่เปลี่ยนแปลงราคาหุ้น
ซึ่งจะช่วยในการตอบข้อมูลงบการเงินใหม่แต่เป็นระยะๆสรุป
ซึ่งจะช่วยในการทำธุรกรรมผ่าน ดังนั้นการศึกษาที่ตรวจสอบการตอบสนองของราคาหุ้นโดยรอบการปล่อย
ของงบการเงินเป็นระยะๆโดยทั่วไปจะแสดงระดับต่ำที่มีพลังอำนาจการอธิบาย( kothari 2001 ) ใน
คำอื่นๆจะอ้างไม่ได้ว่างบการเงินเป็นระยะๆทำให้เกิดการเปลี่ยนแปลงราคาหุ้นเว้นแต่
ในขอบเขตขนาดเล็กเป็นอย่างมาก นักลงทุนอาจต้องอาศัยความหลากหลายของแหล่งข้อมูลอื่นๆรวมถึงนักวิเคราะห์
รายงาน,มีเดียระยะครอบคลุมและ ad - hoc ในการเปิดเผยข้อมูลแก่บุคคลทำขึ้นโดยบริษัทเอง.

จริงๆก็ดูเหมือนจะเป็นที่ที่มีบทบาทของลูกและสีน้ำตาล( 1968 )ในการแสดงให้เห็นว่ามัก
ซึ่งจะช่วยตีความว่าเป็นค่าความสัมพันธ์ของรายงานทางการเงิน(โดยเฉพาะรายได้ส่งผลให้ในที่พูดเกินความจริง
สำคัญของกำไรข้อมูลเป็นที่ที่มาของเวลา(เช่นใหม่)ข้อมูล. สำหรับ
ยกตัวอย่างเช่นFrancis et al . ( 2002 )เอกสารสิ่งที่พวกเขาแสดงลักษณะเป็นการเพิ่มประโยชน์ของรายไตรมาส
กำไรประกาศสำหรับที่มีขนาดใหญ่ตัวอย่างของเราบริษัท - ไตรมาสแรกมากกว่าช่วง 1980 - 1999 . N ในขณะที่ของพวกเขาแสดงลักษณะของประโยชน์ใช้สอยมีขนาดวัดได้เป็นเท่าของตลาดการตอบสนองต่อหน่วยของที่ไม่คาดคิดกำไร,เป็นที่น่าสังเกตว่ามีขนาดเล็กมากมีสัดส่วนของหุ้นที่ผิดปกติกลับไปตอบแทน
ในช่วงเวลาที่มีกำไรสุทธิที่ประกาศจะสามารถได้รับการอธิบายโดยการวัดที่มีข่าว"กำไร"

มากขึ้นเมื่อไม่นานมานี้การจดจำอย่างชัดเจนในจุดนี้ได้รับการจัดหาโดยลูกและ shivakumar ( 2008 ) พวกเขา
ซึ่งจะช่วยถ่าย ภาพ ความสำคัญที่เกี่ยวข้องกับเรื่องของการประกาศกำไรในการให้ข้อมูลใหม่เพื่อใช้ข้อมูลร่วมกัน
ตลาดที่ผ่านมาหุ้น R - บนสังเวียนจาก( Log ของปีปฏิทินในสี่รายไตรมาสได้
หุ้นที่ประกาศจะกลับมา การใช้ตัวอย่างขนาดใหญ่ของเราบริษัท - ไตรมาสที่ผ่านมา(ปี)จาก 1972 -
2006 และครองบอล shivakumar แสดงให้เห็นว่ารอบ 9% ของยอดรวมข้อมูลประจำปีที่จะมีการอธิบายไว้อย่างละเอียดโดยสารบัญข่าว
สี่รายได้ประจำไตรมาสนี้ ดังนั้นจึงเป็นรายไตรมาสโดยรอบ 1-2 1-2% ของข้อมูลประจำปีจะมีการอธิบายไว้อย่างละเอียด
โดยปล่อยในแต่ละ ไตรมาส


แต่ละดังนั้นสิ่งที่มีบทบาททางเศรษฐกิจของงบการเงินตามช่วงเวลาโดยเฉพาะมาตรการสรุปปุ่ม
เช่นกำไรหรือไม่? ได้รับการขาดความทันการณ์และลูก shivakumar ( 2008 )ให้เหตุผลเป็นแบบลอจิกเพื่อสรุป
ซึ่งจะช่วยที่มีบทบาทสำคัญของงบการเงินมีการตรวจสอบและได้แก้ได้ตามสัญญาของความสัมพันธ์ระหว่าง
(วัตต์และ zimmerman 1986 )และให้หมายความว่าของ disciplining ก่อน
ความคาดหวัง( gigler และ hemmer 2001 )ตัวอย่างของที่ตามสัญญามีบทบาทสำหรับบัญชีที่มีการจัดให้บริการเป็นอย่างดี
ซึ่งจะช่วยสร้างขึ้นโดยผ่านทางก่อนการวิจัยรวมถึงหนี้ผู้ทำสัญญาและการตรวจสอบและการให้รางวัลของ
ซึ่งจะช่วยการบริหารจัดการ.
- ที่สูงของผู้ทำสัญญาบทบาทของงบการเงินมีความสำคัญต่อ
ซึ่งจะช่วยสนับสนุนของประเทศบูรณาการมาตรฐานการบัญชีและในท้ายที่สุด,ที่เดียวทั่วโลก
ตั้งค่ามาตรฐาน.มีเหตุผลโดยผ่านวิธีการของการออกแบบและการนำไปใช้งานตามสัญญาความเหมือน
ระหว่างประเทศสำหรับการมีมาตรฐานการบัญชีเหมือนกัน ในระดับหนึ่งคำตอบได้อย่างชัดเจนว่าใช่
ผ่านการดำเนินธุรกิจของบริษัทโดยระดับโลก องค์กรเหล่านี้มาขอยืมในระดับสากล
และการใช้งานระดับโลกนอกจากนั้นยังมีการจัดเตรียมการจ่ายค่าชดเชย มีการประหยัดที่เห็นได้ชัดมีเพียงตัวเดียวใน
ตั้งค่าของมาตรฐานการบัญชี. แต่ว่าของบริษัทที่มีระดับชาติมากกว่าระดับโลกหรือไม่? หากชาติ
ขอบเขตกำหนดในที่อย่างน้อยที่สุดในการประชุมทางการเปลี่ยนแปลงผู้ทำสัญญาหนี้แล้วมี
มีแนวโน้มที่จะได้รับค่าใช้จ่ายเพิ่มขึ้นสำหรับผู้ทำสัญญาได้หากการเปลี่ยนแปลงทางบัญชีจำเป็นต้องกรอกเกิดขึ้นในชื่อ
ซึ่งจะช่วยให้บูรณาการ หลักสูตรนี้ไม่ได้หมายความว่าการเปลี่ยนแปลงดังกล่าวจะไม่เป็นค่า
การปรับปรุงสำหรับบริษัทบางอย่าง Kim et al . ( 2007 )แสดงให้เห็นว่าเป็นตัวอย่างของการกระทำที่ไม่มีผู้กู้ที่เราด้วยความสมัครใจ
สลับไปยังประเทศมาตรฐานการบัญชีรับประสบการณ์ลดการกู้ยืมเงินค่าใช้จ่ายแต่สันนิษฐานว่าคง
ซึ่งจะช่วยบริษัทที่จะได้รับประโยชน์จะทำเช่นนั้นและที่ไม่ได้รับเช่นที่ได้รับประโยชน์จะไม่ต้องการ
ซึ่งจะช่วยเปลี่ยน.
ที่เหมือนจุดสามารถทำให้ด้วยความเคารพในบทบาทของการรายงานทางการเงินในการประเมินการบริหารจัดการ
ประสิทธิภาพ การทำงาน. WU และจาง( 2008 )ระบุกลุ่มของบริษัทที่แบบคอนติเน็นทัลในยุโรปโดยความสมัครใจ
ซึ่งจะช่วยนำมาใช้ไม่ว่าจะเป็นสหรัฐอเมริกาหรือ ifrs gaap ระหว่าง 1988 และ 2004.7 นั้นพบว่าบริษัทเหล่านี้แสดงให้สูงขึ้น
ระดับของความไวต่อแสงของทั้งสองบริษัทมีรายได้จากพนักงานและป้องกันการคิดเป็นกำไรหลังจากที่เปลี่ยน
ในวิธีการ. อีกครั้งมีหลักฐานที่สอดคล้องกับความต้องการของตลาดที่ไม่ใช่ใช้ร่วมกันสำหรับ
ข้อมูลบัญชีเป็นสาเหตุก่อน - ผู้ทรงคุณวุฒิของสิ่งที่ได้รับเหมาะสมที่สุด. แสดงเรื่องราวหลักฐาน,
ในรูปแบบของการตัดสินใจโดย daimler-benz ในการเปลี่ยนจาก ภาษา เยอรมันเป็นเรา gaap ในปี 1996 และ
ซึ่งจะช่วยได้ให้เหตุผลของการตัดสินใจที่(ลูก, 2001 )ยังจุดที่ผู้ทำสัญญามีบทบาทในการบัญชีที่มีความสำคัญอย่างยิ่ง
สาเหตุของการมีการพัฒนามาตรฐานการบัญชีที่ระดับประเทศและสามารถสันนิษฐานได้ว่าทำไม
ที่แตกต่างระหว่างประเทศ