The turnaround at RadioShack Corporation (RSH) has taken a turn for the worse.
RadioShack185 RadioShack Stock Just Got Slapped AgainOne of the company’s major lenders, Salus Capital, has called its $250 million loan because of alleged violations of covenants. Of course, RadioShack CEO Joe Magnacca thinks the move has no merit.
But right or wrong, there seems to be less hope today than ever for RadioShack stock holders.
Magnacca has tried hard to get the beleaguered company back on track. Three months ago, he arranged a hail-Mary financing of $585 million from hedge fund Standard General LP. The move essentially staved off a bankruptcy filing and allowed RSH breathing room to see if it could get traction in the upcoming holiday season — traction it lacked and desperately needed. Consider that — for the 13 weeks ended Aug. 2 — same-store sales plunged by 20% and the company posted a loss from continuing operations of $137.4 million, up from a loss of $51.4 million in the same period a year ago.
Heck, RSH has lost money for 10 consecutive quarters.
And that intensifies the problem that Magnacca’s turnaround plan is fuzzy. In the latest earnings report, he noted that RadioShack would engage in more cost cutting and that he would take steps to reduce the reliance on the mobile phone business. He also said he would “reinvigorate the store experience and revamp our product assortment.”
Top 10 Blue Chip Stocks for 2015: FREE BUY LIST names Louis Navellier's top picks for money-doubling profits. YOURS FREE -- click here!
But such things ultimately won’t do much to revive this relic of a bygone era.
RadioShack simply doesn’t offer unique products anymore. You can buy RSH wares from many places — brick-and-mortar companies such as Walmart (WMT), Best Buy (BBY) or Target (TGT) carry most of the same consumer products and gadgets, and you can find all that as well as many tech-repair items on Amazon.com (AMZN) and other online portals.
The only way to fight back is to slash prices, but again, RSH doesn’t have the scale to compete on this basis, either. The typical store size is only 2,500 square feet — less than a tenth the size of your typical Best Buy stores.
Even the company’s marketing efforts have also been inexplicable. RSH hired comic singer “Weird Al” Yankovic for its commercials, where he makes fun of the ’80s, merely reinforcing the perception that it’s passe. That’s not ironic … it’s just cruel.
And even if RadioShack can pull off a miracle and stabilize sales long enough to keep the doors open another six or 12 months, RadioShack stock holders still face grim prospects. Standard General has a right to convert $120 million of its holdings into common stock, which would mean substantial dilution considering RSH has a market cap of just $82 million currently.
The outcome seems obvious for anyone actually holding on for a miracle: more losses. Yes, RadioShack stock will continue to see volatile moves that traders can play, but this game won’t last very long — especially now that lenders are taking strong measures to get their money back.
Tom Taulli runs the InvestorPlace blog IPO Playbook. He is also the author of High-Profit IPO Strategies, All About Commodities and All About Short Selling. Follow him on Twitter at @ttaulli. As of this writing, he did not hold a position in any of the aforementioned securities.
The turnaround at RadioShack Corporation (RSH) has taken a turn for the worse.
RadioShack185 RadioShack Stock Just Got Slapped AgainOne of the company’s major lenders, Salus Capital, has called its $250 million loan because of alleged violations of covenants. Of course, RadioShack CEO Joe Magnacca thinks the move has no merit.
But right or wrong, there seems to be less hope today than ever for RadioShack stock holders.
Magnacca has tried hard to get the beleaguered company back on track. Three months ago, he arranged a hail-Mary financing of $585 million from hedge fund Standard General LP. The move essentially staved off a bankruptcy filing and allowed RSH breathing room to see if it could get traction in the upcoming holiday season — traction it lacked and desperately needed. Consider that — for the 13 weeks ended Aug. 2 — same-store sales plunged by 20% and the company posted a loss from continuing operations of $137.4 million, up from a loss of $51.4 million in the same period a year ago.
Heck, RSH has lost money for 10 consecutive quarters.
And that intensifies the problem that Magnacca’s turnaround plan is fuzzy. In the latest earnings report, he noted that RadioShack would engage in more cost cutting and that he would take steps to reduce the reliance on the mobile phone business. He also said he would “reinvigorate the store experience and revamp our product assortment.”
Top 10 Blue Chip Stocks for 2015: FREE BUY LIST names Louis Navellier's top picks for money-doubling profits. YOURS FREE -- click here!
But such things ultimately won’t do much to revive this relic of a bygone era.
RadioShack simply doesn’t offer unique products anymore. You can buy RSH wares from many places — brick-and-mortar companies such as Walmart (WMT), Best Buy (BBY) or Target (TGT) carry most of the same consumer products and gadgets, and you can find all that as well as many tech-repair items on Amazon.com (AMZN) and other online portals.
The only way to fight back is to slash prices, but again, RSH doesn’t have the scale to compete on this basis, either. The typical store size is only 2,500 square feet — less than a tenth the size of your typical Best Buy stores.
Even the company’s marketing efforts have also been inexplicable. RSH hired comic singer “Weird Al” Yankovic for its commercials, where he makes fun of the ’80s, merely reinforcing the perception that it’s passe. That’s not ironic … it’s just cruel.
And even if RadioShack can pull off a miracle and stabilize sales long enough to keep the doors open another six or 12 months, RadioShack stock holders still face grim prospects. Standard General has a right to convert $120 million of its holdings into common stock, which would mean substantial dilution considering RSH has a market cap of just $82 million currently.
The outcome seems obvious for anyone actually holding on for a miracle: more losses. Yes, RadioShack stock will continue to see volatile moves that traders can play, but this game won’t last very long — especially now that lenders are taking strong measures to get their money back.
Tom Taulli runs the InvestorPlace blog IPO Playbook. He is also the author of High-Profit IPO Strategies, All About Commodities and All About Short Selling. Follow him on Twitter at @ttaulli. As of this writing, he did not hold a position in any of the aforementioned securities.
การแปล กรุณารอสักครู่..
การตอบสนองที่ RadioShack Corporation ( RSH ) ได้ถ่ายแย่
radioshack185 RadioShack หุ้นเพิ่งตบ againone ของบริษัทเป็นหลักตลอดจน ซาลัสทุน โทรมายืม $ 250 ล้าน เพราะว่ากล่าวหาการละเมิดพันธสัญญา . แน่นอน , RadioShack CEO โจ magnacca คิดว่าย้ายไม่มีบุญ
แต่ ถูก หรือ ผิดดูเหมือนจะมีความหวังน้อยวันนี้กว่าเคยสำหรับผู้ถือหุ้น RadioShack
magnacca ได้พยายามอย่างหนักเพื่อได้รับชั่วโมงที่ผ่านมา บริษัทกลับในการติดตาม สามเดือนก่อน เขาจัดพระแม่มารีทางการเงิน $ 585 ล้านบาทจากกองทุนป้องกันความเสี่ยงมาตรฐานทั่วไป หจก.ย้ายเป็นหลัก staved ปิด bankruptcy และอนุญาตให้พักหายใจ RSH เพื่อดูว่ามันสามารถรับแรงดึงในฤดูกาลวันหยุดมาถึงฉุดขาดและต้องการหา พิจารณาว่า - สำหรับ 13 สัปดาห์สิ้นสุดวันที่ 2 สิงหาคม - ขายร้านเดียวกันลดลง 20% และบริษัทโพสต์การสูญเสียจากการดำเนินงานต่อเนื่องของ $ 137.4 ล้านบาท เพิ่มขึ้นจากการสูญเสียของ $ 514 ล้านบาทในช่วงเดียวกันของปีที่แล้ว
Heck , RSH ได้สูญเสียเงิน 10 ไตรมาสติดต่อกัน
และที่รุนแรงปัญหาของแผนฟื้นฟู magnacca เป็นฝอยๆ ในรายงานผลประกอบการล่าสุด เขาสังเกตว่า RadioShack จะต่อสู้ในค่าใช้จ่ายเพิ่มเติม การ และว่าเขาจะใช้ขั้นตอนเพื่อลดการพึ่งพาธุรกิจโทรศัพท์มือถือนอกจากนี้เขายังกล่าวว่าเขาจะ " ประคองประสบการณ์ร้านและปรับปรุงการแบ่งประเภทผลิตภัณฑ์ของเรา . "
10 อันดับหุ้นบลูชิพสำหรับ 2015 : ฟรีซื้อรายการชื่อหลุยส์ navellier ด้านบนหยิบเงิน เพิ่มผลกำไร คุณฟรี -- คลิกที่นี่ !
แต่เรื่องนี้ในที่สุดก็ทำอะไรไม่ได้มากที่จะฟื้นนี้ ของที่ระลึกจากยุคอดีต
RadioShack ก็ไม่ได้เสนอผลิตภัณฑ์เฉพาะอีกต่อไปคุณสามารถซื้อสินค้าจากสถานที่หลายแห่ง - RSH อิฐและปูน บริษัท เช่น Walmart ( WMT ) , ซื้อที่ดีที่สุด ( bby ) หรือเป้าหมาย ( TGT ) ถือมากที่สุดของผลิตภัณฑ์เดียวกันผู้บริโภคและ gadgets , และคุณสามารถหาทั้งหมดรวมทั้งหลายเทครับซ่อมสินค้าใน Amazon.com ( AMZN ) และพอร์ทัลออนไลน์อื่น ๆ .
วิธีเดียวที่จะต่อสู้กลับเพื่อเฉือนราคา แต่อีกแบบ rsh ไม่มีระดับแข่งขันบนพื้นฐานนี้เหมือนกัน ร้านทั่วไปมีขนาดเพียง 2 , 500 ตารางฟุต -- น้อยกว่าสิบขนาดของของคุณโดยทั่วไปที่ดีที่สุดซื้อร้าน
แม้เป็น บริษัท การตลาดยังอธิบายไม่ได้ Rsh จ้างการ์ตูนนักร้อง " แปลกอัล " โควิคของโฆษณาที่เขาทำให้ความสนุกของ ' 80s , แค่เสริมการรับรู้ว่ามันล้าสมัย . มันไม่แดก . . . . . . . มันก็โหดร้าย . .
และแม้ว่า RadioShack สามารถดึงความมหัศจรรย์ และทรงขายที่ยาวนานเพียงพอที่จะทำให้ประตูเปิดอีก 6 หรือ 12 เดือน ผู้ถือหุ้น RadioShack ยังหน้าโอกาสที่น่ากลัว ทั่วไปมาตรฐานมีสิทธิที่จะแปลง $ 120 ล้านของการถือครองเป็นหุ้นสามัญ ซึ่งมีความหมายอย่างมากในการพิจารณา RSH มีฝาครอบตลาดของเพียง $ 82 ล้านบาท ในขณะนี้
ผลลัพธ์ดูจะชัดเจนสำหรับทุกคนจริง ๆถือปาฏิหาริย์ : ขาดทุนมากขึ้น ใช่ , RadioShack หุ้นจะยังคงเห็นการเคลื่อนไหวผันผวนที่ผู้ค้าสามารถเล่น แต่เกมนี้จะไม่สุดท้ายยาวมากโดยเฉพาะตอนนี้ ตลอดจนมาตรการที่แข็งแกร่งที่จะได้รับเงินของพวกเขากลับ
ทอม taulli วิ่ง investorplace บล็อก IPO บุกหน่อย เขายังเป็นผู้เขียนของกลยุทธ์หุ้น กำไรสูงทั้งหมดเกี่ยวกับสินค้าและทั้งหมดเกี่ยวกับการขายสั้น ตามเขาใน Twitter ที่ @ ttaulli . เช่นการเขียนนี้ เขาไม่ได้ถือตำแหน่งในใด ๆของหลักทรัพย์ดังกล่าว
การแปล กรุณารอสักครู่..