where TAit: total accruals of firm

where TAit: total accruals of firm i for the year t, defined as thechange in non-cash current assets minus the change in currentliabilities excluding short-term debt, minus depreciation and amor-tisation. Ait−1: total assets of firm i at the beginning of year t.SALESit: Change in annual revenues of firm i in year t. NCASSETSit:Level of gross non-current assets of firm i in year t. CFOit: Cash flowfrom the operations of firm i in year t, calculated as the differencebetween the ordinary income before taxes and the total accrualsTAit. εit: error terms in the different expressions.Then, following Kasznik (1999), we control for measurementerrors using a performance adjusted method. We rank the discre-tionary accruals into percentile groups by their return on assets,assuming that the median discretionary accrual for each percentilegroup reflects measurement error. We then subtract the medianfrom each unadjusted discretionary accrual in that percentile.Therefore, the proxy for discretionary accruals is the differencebetween the original discretionary accruals and the median dis-cretionary accruals for each percentile.

ผลลัพธ์ (ไทย) 1:

ที่เทียต: รับรู้ทั้งหมดของบริษัทสำหรับปี t กำหนดเป็น thechange ในปัจจุบันไม่ใช่เงินสดสินทรัพย์ลบ ด้วยการเปลี่ยนแปลงใน currentliabilities ไม่รวมหนี้ระยะสั้น ลบ ด้วยค่าเสื่อมราคาและอมอร์-tisation Ait−1: สินทรัพย์รวมของบริษัทผมต้นปีต. SALESit: การเปลี่ยนแปลงในรายได้ประจำปีของบริษัทฉันปีต. NCASSETSit:Level รวมไม่ปัจจุบันสินทรัพย์ของบริษัทในปีต. CFOit: เงินสด flowfrom การดำเนินงานของบริษัท ฉันในปี t คำนวณเป็น differencebetween รายได้ปกติก่อนภาษีและ accrualsTAit ทั้งหมด Εit: ข้อผิดพลาดในนิพจน์ต่าง ๆ จากนั้น ต่อไปนี้ Kasznik (1999), ที่เราควบคุมสำหรับ measurementerrors ใช้วิธีการปรับปรุงประสิทธิภาพ เราจัดอันดับการรับรู้ discre tionary เป็นกลุ่ม percentile โดยแทนสินทรัพย์ สมมติว่า รับรู้ discretionary มัธยฐานสำหรับแต่ละ percentilegroup สะท้อนให้เห็นถึงข้อผิดพลาดในการวัด เราแล้วลบ medianfrom คงค้างแต่ละ discretionary ไม่ได้ปรับใน percentile ที่ ดังนั้น พร็อกซี่สำหรับรับรู้ discretionary เป็น differencebetween รับรู้ discretionary เดิมและการรับรู้โรค cretionary มัธยฐานสำหรับ percentile แต่ละนั้น

ผลลัพธ์ (ไทย) 2:

ที่เท้: คงค้างรวมของ บริษัท ผมสำหรับ t ปีตามที่กำหนดไว้ใน thechange สินทรัพย์หมุนเวียนที่ไม่ใช่เงินสดลบการเปลี่ยนแปลงใน currentliabilities ไม่รวมหนี้ระยะสั้นลบค่าเสื่อมราคาและไมเนอร์-tisation Ait-1:. สินทรัพย์รวมของ บริษัท ผมในช่วงต้นปีที่ t SALESit: การเปลี่ยนแปลงของรายได้ประจำปีของ บริษัท ของฉันในปีที่ t NCASSETSit: ระดับของสินทรัพย์ไม่หมุนเวียนรวมของ บริษัท ผมในปีที่ t CFOit: เงินสด flowfrom การดำเนินงานของ บริษัท ที่ผมในปีที่ t คำนวณเป็น differencebetween รายได้ปกติก่อนหักภาษีและ accrualsTAit ทั้งหมด εit: ผิดพลาดในแง่ที่แตกต่างกัน expressions.Then ตาม Kasznik (1999) เราควบคุม measurementerrors โดยใช้วิธีการปรับประสิทธิภาพการทำงาน เราจัดอันดับคงค้าง discre-tionary เป็นกลุ่มเปอร์เซ็นต์โดยผลตอบแทนจากสินทรัพย์ของพวกเขาสมมติว่าการตัดสินใจคงค้างเฉลี่ยต่อ percentilegroup แต่ละสะท้อนให้เห็นถึงข้อผิดพลาดการวัด จากนั้นเราจะลบ medianfrom แต่ละคงค้างการตัดสินใจในเท็มเพลต percentile.Therefore ที่พร็อกซี่สำหรับการตัดสินใจคงค้างเป็น differencebetween คงค้างการตัดสินใจเดิมและคงค้างเฉลี่ยโรค cretionary สำหรับแต่ละเปอร์เซ็นต์

ผลลัพธ์ (ไทย) 3:

ที่ท่าอิฐ : รวมค้างของ บริษัท สำหรับปี T หมายถึงการเปลี่ยนแปลงเงินสดปัจจุบันทรัพย์สินไม่ลบเปลี่ยน currentliabilities ไม่รวมหนี้สินระยะสั้น หักค่าเสื่อมราคาและมอร์ tisation . AIT − 1 : ทรัพย์สินของ บริษัท ที่จุดเริ่มต้นของปี ต.  salesit : การเปลี่ยนแปลงในรายได้ของ บริษัท ในประปี ต. ncassetsit : ระดับของสินทรัพย์รวมของบริษัทในปัจจุบันไม่ใช่ผม ปี ต. cfoit :flowfrom เงินสดการดำเนินงานของบริษัทผมในปี t คำนวณเป็นรายได้ก่อนหักภาษีตามปกติ และ accrualstait ทั้งหมด ε : เงื่อนไขข้อผิดพลาดในนิพจน์ต่าง ๆ แล้ว ต่อไปนี้ kasznik ( 1999 ) , เราสามารถใช้งาน measurementerrors ปรับวิธีการ เราจัดอันดับ discre tionary ค้างในกลุ่มไท โดยผลตอบแทนจากสินทรัพย์สมมติว่ามัธยฐาน ( คงค้างแต่ละ percentilegroup สะท้อนให้เห็นถึงความผิดพลาดของการวัด เราก็ลบ medianfrom ยังคงติดลบที่ร้อยละในแต่ละอย่างรอบคอบ ดังนั้น ทุกด้านมีความแตกต่างกัน ( ต้นฉบับ ) ค้างและ DIS มัธยฐาน cretionary ค้างของแต่ละคน