thus detrimental to welfare. I will show with Monte Carlo analysis that the test I propose is robust to unobserved heterogeneity, in particular to unobserved bidder and contract characteristics, unlike the existing method that is developed for the same purpose. I will also discuss how the old and the new test complement each other. I apply both these tests to school yard snow removal auctions in the City of Helsinki. Second, this empirical application is important in itself because it is the first empirical study of a territorial allocation scheme. Third, this essay has a practical economic policy implication. Since it points out two of the participating bidders suspect of collusion, this analysis should validate closer legal study to support the prosecution of these companies.
The new statistical method and the existing one can be used to test for collusion both in a phony bidding and in a territorial allocation setting. In an auction set- ting, the territorial allocation scheme means that colluding bidders simply agree to which auctions they each are going to bid to and do not bid to auctions allocated to the other cartel members. Both of these tests can be applied to any institutional setting where independent and mutually exclusive markets can be defined. However, due to their simultaneous nature, auctions are particularly well suited for the static estimation methods that are applied here. Moreover, in auctions it is easy to argue the independence of the markets under scrutiny. These tests are based on the participation decision of the bidders instead of the bid levels. The previous literature on detecting collusion in auctions has studied only phony bidding scenarios. Territorial allocation is a cruder form of collusion but one that is nevertheless observed in reality. It would be simple for the bidders to avoid being detected as having a territorial allocation scheme by starting to submit phony bids, but that should also show in this test and in many other existing tests, unless bidders would use sophisticated methods to calculate the level of phony bids thus that they would avoid detection. This would be costly to the bidders and thus reduce the incentives to collude.
I test whether the actual participation decision of one bidder affects the participation decisions of the other bidders. In the competitive setting, the identity of competitors should not affect the participation decision, given that the auctioned contracts are identical and the bidders are symmetric. For strategic reasons, the bidders would like to avoid each other, but if they are symmetric, bidder C has no reason to avoid bid- der A more than bidder B. Porter and Zona (1999) propose a pairwise discrete choice analysis to detect collusion. Their test is based on the correlation of the residuals of single equation participation choice models. They explain the participation decision of each bidder separately with the bidder and contract characteristics. If there is correlation in the unexplained part, i.e. the residual, of equations for any pair of bidders, this can be attributed to them colluding, given that there is no unobserved heterogeneity. Negative correlation between two bidders’ residuals implies territorial allocation and positive correlation phony bidding. Porter and Zona (1999) use it to detect phony bid- ding. My test is based on solving a system of simultaneous equations of participation choice. I use estimation techniques proposed by Tamer (2003). The Porter and Zona (1999) test is not robust to unobserved heterogeneity since any missing variable that affects the entry decision of one or both firms, and is observed by both the analyzed bidders, will affect the residuals and thus corrupt the test. I argue that when estimat- ing these equations simultaneously, the test can be based on the statistical significance of competitors’ entry decisions and the error term structure of this statistical model controls for the unobservable heterogeneity.
1.3 Conclusions
In this thesis, I use recent statistical methods to answer relevant policy questions con- cerning how to design procurement auctions. Moreover, I develop further one existing statistical method and propose a new method that are both useful in analyzing and planning public procurement. I analyze competition policies from different perspectives with field data from two procurement auctions. I study two different questions that are both important from the perspective of both the competition authorities and the procurement authorities. The first question is whether in public procurement, the au- thorities should actively limit or try to induce more competition. The second question is how we can make markets that are suspect to collusion truly competitive.
The answer to the first question depends on the particular market. In some markets, attracting more bidders increases and in others decreases the public revenue. My main advice is that the authorities should conduct statistical analysis in the lines of this study before implementing any costly policies in order to affect the number of bidders. In the particular market that is analyzed in this thesis, my advice is that the City of Helsinki should not implement costly policies like building new garages to induce more competition in the bus transit auctions, but should rather implement a cheap policy of reducing contract lengths for two reasons. First, this reduces the importance of common components which should by itself increase the public revenue and moreover, it makes the policies of attracting more bidders more profitable. Second, it increases the number of actual bidders which, with the reduced importance of the common value
ดังนั้นผลดีการสวัสดิการ ฉันจะแสดงกับวิเคราะห์ Carlo มอนที่ทดสอบที่ผมเสนอจะแข็งแกร่งต้อง unobserved heterogeneity โดยเฉพาะอย่างยิ่ง unobserved ผู้ชนะการประมูลและสัญญาลักษณะ ซึ่งแตกต่างจากวิธีการที่มีอยู่ที่พัฒนาขึ้นเพื่อวัตถุประสงค์เดียวกัน ฉันจะอธิบายวิธีการทดสอบใหม่และเก่าช่วยเสริม ผมใช้ทั้งสองการทดสอบเหล่านี้กับโรงเรียนลานหิมะเอาออกประมูลในเมืองเฮลซิงกิ สอง โปรแกรมประยุกต์นี้ประจักษ์เป็นสิ่งสำคัญในตัวเองเนื่องจากเป็นการศึกษาแรกรวมของแผนการจัดสรรดินแดน ที่สาม เรียงความนี้มีปริยายปฏิบัตินโยบายทางเศรษฐกิจ ตั้งแต่ คะแนนหาผู้ชนะการประมูลทั้งสองสงสัยว่าของวาง วิเคราะห์นี้ควรตรวจสอบใกล้ชิดการศึกษากฎหมายเพื่อสนับสนุนการดำเนินคดีของบริษัทเหล่านี้สามารถใช้วิธีการทางสถิติใหม่และที่มีอยู่การทดสอบวาง ในประมูล phony และ ในการตั้งค่าการปันส่วนของดินแดน การประมูลชุด-ทิง แผนการจัดสรรดินแดนหมายความ ว่า colluding ผู้ชนะการประมูลเพียงแค่ยอมรับการประมูลที่พวกเขาแต่ละกำลังการเสนอราคาเพื่อเสนอราคาการประมูลที่ปันส่วนไปยังกงสีทำไม่ทำ ทั้งการทดสอบเหล่านี้สามารถใช้เพื่อตั้งสถาบันใด ๆ ที่สามารถกำหนดตลาดอิสระ และนั่น อย่างไรก็ตาม เนื่องจากธรรมชาติของพวกเขาพร้อมกัน ประมูลได้โดยเฉพาะอย่างยิ่งเหมาะสำหรับวิธีการประมาณค่าคงที่ใช้ที่นี่ นอกจากนี้ ในประมูล ได้จะโต้แย้งความเป็นอิสระของการตลาดภายใต้ scrutiny ทดสอบเหล่านี้จะขึ้นอยู่กับการตัดสินใจมีส่วนร่วมของผู้ชนะการประมูลแทนระดับประมูล วรรณกรรมก่อนหน้านี้ในการตรวจสอบวางในประมูลได้ศึกษาสถานการณ์เฉพาะ phony ประมูล การจัดสรรดินแดนแบบ cruder วางแต่ที่สังเกตได้อย่างไรก็ตามในความเป็นจริงได้ มันจะง่ายสำหรับผู้ชนะการประมูลเพื่อหลีกเลี่ยงการถูกตรวจพบว่ามีแผนการจัดสรรดินแดนด้วยการเริ่มต้นส่งประมูล phony แต่ที่ควรแสดง ในการทดสอบนี้ และ ในการ ทดสอบมากมายที่มีอยู่อื่น ๆ เว้นแต่ว่าผู้ชนะการประมูลจะใช้วิธีการซับซ้อนในการคำนวณระดับของ phony ประมูลดังว่า พวกเขาจะหลีก นี้จะมีค่าใช้จ่ายไปที่ผู้ชนะการประมูล และช่วยลดแรงจูงใจการฮั้วผมทดสอบว่าการตัดสินใจมีส่วนร่วมที่แท้จริงของผู้ชนะการประมูลหนึ่งมีผลต่อการมีส่วนร่วมในการตัดสินใจของที่อื่น ๆ ผู้ชนะการประมูล การแข่งขัน ลักษณะเฉพาะของคู่แข่งควรมีผลการมีส่วนร่วมตัดสินใจ ไม่ระบุว่าสัญญา auctioned เหมือนกัน และผู้ชนะการประมูลที่สมมาตร เหตุผลเชิงกลยุทธ์ ผู้ชนะการประมูลที่ต้องการหลีกเลี่ยงกัน แต่ถ้าจะสมมาตร ประมูล C ไม่มีเหตุผลเพื่อหลีกเลี่ยงการประมูล-der A มากกว่าประมูลกระเป๋า B. และอสุจิ (1999) เสนอการแพร์ไวส์แยกกันการวิเคราะห์ทางเลือกการวาง การทดสอบขึ้นอยู่กับความสัมพันธ์ของค่าคงเหลือของสมการเดียวมีส่วนร่วมเลือกรูปแบบ พวกเขาอธิบายการตัดสินใจมีส่วนร่วมของผู้ชนะการประมูลแต่ละแยกมีลักษณะประมูลและสัญญา ถ้ามีความสัมพันธ์ในไม่คาดหมาย เช่นในส่วนที่เหลือจาก สมการสำหรับผู้ชนะการประมูล คู่ใด ๆ นี้สามารถเกิดจากพวกเขา colluding กำหนดว่า มี heterogeneity unobserved ไม่ ลบความสัมพันธ์ระหว่างค่าคงเหลือ 2 ผู้ชนะการประมูลหมายถึงการปันส่วนของดินแดนและความสัมพันธ์บวก phony ประมูล กระเป๋าและอสุจิ (1999) ใช้ตรวจหา phony ประมูลดิง ทดสอบของฉันขึ้นอยู่กับการแก้ระบบสมการพร้อมเลือกเข้าร่วม ใช้เทคนิคการประเมินที่เสนอ โดย Tamer (2003) ทดสอบ (1999) กระเป๋าและอสุจิไม่แข็งแรงต้อง unobserved heterogeneity เนื่องจากตัวแปรขาดใด ๆ ที่มีผลต่อการตัดสินใจของบริษัทหนึ่ง หรือทั้งสองรายการที่ และสังเกต โดยทั้งการวิเคราะห์ผู้ชนะการประมูล จะมีผลต่อค่าคงเหลือ และเสียดังนั้น การทดสอบ ผมกล่าวว่า เมื่อกำลัง estimat สมการเหล่านี้พร้อมกัน การทดสอบสามารถตามนัยสำคัญทางสถิติของตัดสินใจรายการของคู่แข่งและโครงสร้างเงื่อนไขข้อผิดพลาดของ unobservable heterogeneity ควบคุมแบบจำลองทางสถิตินี้ได้1.3 ConclusionsIn this thesis, I use recent statistical methods to answer relevant policy questions con- cerning how to design procurement auctions. Moreover, I develop further one existing statistical method and propose a new method that are both useful in analyzing and planning public procurement. I analyze competition policies from different perspectives with field data from two procurement auctions. I study two different questions that are both important from the perspective of both the competition authorities and the procurement authorities. The first question is whether in public procurement, the au- thorities should actively limit or try to induce more competition. The second question is how we can make markets that are suspect to collusion truly competitive.The answer to the first question depends on the particular market. In some markets, attracting more bidders increases and in others decreases the public revenue. My main advice is that the authorities should conduct statistical analysis in the lines of this study before implementing any costly policies in order to affect the number of bidders. In the particular market that is analyzed in this thesis, my advice is that the City of Helsinki should not implement costly policies like building new garages to induce more competition in the bus transit auctions, but should rather implement a cheap policy of reducing contract lengths for two reasons. First, this reduces the importance of common components which should by itself increase the public revenue and moreover, it makes the policies of attracting more bidders more profitable. Second, it increases the number of actual bidders which, with the reduced importance of the common value
การแปล กรุณารอสักครู่..
