SYNOPSIS:A proposed accounting stan

SYNOPSIS:
A proposed accounting standard issued jointly by the Financial Accounting Standards Board (FASB) and the International Accounting Standards Board (IASB) would require firms to recognize many more lease assets than are currently required and to amortize those assets on a straight-line basis. A number of respondents to the exposure draft argue that the “front-loading” of lease expense resulting from straight-line amortization would not reflect the economics of the lease assets. This study compares straight-line amortization with the most-often cited alternative, present value amortization. First, we illustrate by example that under stylized conditions, present value amortization provides information that more faithfully represents the future cash flows of lease assets than straight-line amortization. Second, for a large subset of firms that are more likely to conform to the stylized conditions in our example, we find that investors value those firms as though the lease assets are capitalized and amortized on a present value basis. Finally, we find that financial ratio comparability is substantially increased when operating leases are constructively capitalized and amortized using straight-line amortization, and further increased when using present value amortization. Taken together, these results provide no evidence for favoring straight-line amortization over present value amortization as the default method for amortizing capitalized operating leases.

ผลลัพธ์ (ไทย) 1:

เรื่องย่อ:มาตรฐานการบัญชีนำเสนอที่ออกร่วมกัน โดยการเงินบัญชีมาตรฐานคณะกรรมการบริษัทในเครือที่เป็น) และนานาชาติบัญชีมาตรฐานคณะ (IASB) จะต้องมีบริษัทที่จดจำมากมายเช่าสินทรัพย์เพิ่มเติมกว่าจะจำเป็นในปัจจุบัน และใน การตัดจำหน่ายสินทรัพย์ดังกล่าวตามเส้นตรง จำนวนผู้ตอบไปแบบร่างแสงเถียงว่า ที่ "แบบ" ของค่าเช่าค่าใช้จ่ายที่เกิดจากการตัดเส้นตรงจะไม่สะท้อนเศรษฐกิจของสินทรัพย์เช่า การศึกษานี้เปรียบเทียบตัดเส้นตรงกับการอ้างถึงส่วนใหญ่มักจะเลือกอื่น มีค่าตัดจำหน่าย ครั้งแรก เราแสดงตัวอย่างว่า ภายใต้เงื่อนไขสุกใส ตัดค่าปัจจุบันให้ข้อมูลที่แสดงถึงกระแสเงินสดของสินทรัพย์เช่าสมจริงกว่าตัดเส้นตรง ที่สอง สำหรับชุดย่อยขนาดใหญ่ของบริษัทที่จะให้สอดคล้องกับเงื่อนไขสุกใสของตัวอย่าง เราพบว่า นักลงทุนมูลค่าบริษัทเหล่านั้นว่าบันทึกสินทรัพย์เช่า และคตามค่าปัจจุบัน ในที่สุด เราพบว่า การเปรียบเทียบอัตราส่วนทางการเงินจะเพิ่มมากขึ้นเมื่อเนันทุกกระบวนที่บันทึก และคใช้ตัดเส้นตรง และการ เพิ่มขึ้นเมื่อใช้ตัดค่าปัจจุบัน นำมารวมกัน ผลเหล่านี้ให้หลักฐานไม่นิยมตัดเส้นตรงไปตัดค่าปัจจุบันเป็นวิธีการเริ่มต้นสำหรับการตัดจำหน่ายบันทึกสัญญาเช่าดำเนินงาน

ผลลัพธ์ (ไทย) 2:

บทสรุป:
มาตรฐานการบัญชีที่นำเสนอออกร่วมกันโดยมาตรฐานการบัญชีของคณะกรรมการ (FASB) และมาตรฐานการบัญชีระหว่างประเทศคณะกรรมการ (IASB) จะต้องมี บริษัท ที่จะรับรู้สินทรัพย์ให้เช่าอื่น ๆ อีกมากมายกว่าจะต้องอยู่ในปัจจุบันและการตัดจำหน่ายสินทรัพย์ดังกล่าวบนพื้นฐานของเส้นตรง . จำนวนของผู้ตอบแบบสอบถามในการร่างมาตรฐานการเอยืนยันว่า "หน้าโหลด" ค่าใช้จ่ายในการเช่าที่เกิดจากการตัดจำหน่ายเส้นตรงจะไม่สะท้อนให้เห็นถึงเศรษฐกิจของสินทรัพย์ให้เช่า การศึกษาครั้งนี้เปรียบเทียบค่าตัดจำหน่ายเส้นตรงที่มีทางเลือกมากที่สุดมักจะอ้างค่าตัดจำหน่ายมูลค่าปัจจุบัน ครั้งแรกที่เราแสดงให้เห็นโดยตัวอย่างว่าภายใต้เงื่อนไขเก๋ค่าตัดจำหน่ายมูลค่าปัจจุบันให้ข้อมูลเพิ่มเติมว่านับถือหมายถึงกระแสเงินสดในอนาคตของสินทรัพย์ให้เช่ากว่าเส้นตรงค่าตัดจำหน่าย ประการที่สองเป็นกลุ่มย่อยที่มีขนาดใหญ่ของ บริษัท ที่มีแนวโน้มที่จะเป็นไปตามเงื่อนไขสุกใสในตัวอย่างของเราเราพบว่านักลงทุนคุณค่าของ บริษัท เหล่านั้นราวกับว่าสินทรัพย์สัญญาเช่าเป็นตัวพิมพ์ใหญ่และตัดจำหน่ายโดยวิธีมูลค่าปัจจุบัน สุดท้ายเราพบว่าการเปรียบเทียบอัตราส่วนทางการเงินจะเพิ่มขึ้นอย่างมากเมื่อสัญญาเช่าดำเนินงานอย่างสร้างสรรค์และทุนตัดจำหน่ายโดยใช้ค่าตัดจำหน่ายเส้นตรงและเพิ่มขึ้นอีกเมื่อใช้ค่าตัดจำหน่ายมูลค่าปัจจุบัน ที่ร่วมกันผลลัพธ์เหล่านี้ให้หลักฐานที่ไม่มีความนิยมค่าตัดจำหน่ายเส้นตรงค่าตัดจำหน่ายมูลค่าปัจจุบันเป็นวิธีการเริ่มต้นสำหรับการทยอยสัญญาเช่าดำเนินงานทุน