While not illustrative of stock mar

While not illustrative of stock market concepts, some discussion of the root assets underlying the drama to follow is needed. With real estate values on an uninterrupted rise from 2002 on, there was great incentive for consumers to buy a house under any circumstances possible and benefit from the rise. Subprime adjustable rate mortgages were pitched as the ideal way for consumers with questionable credit history to do so. The most common were either 2/28 or 3/27 ARMs, with either a two or three year (respectively) flat rate period, after which the rate would float based on some index and some margin specific to the mortgage for the remainder. The intent was that customers with iffy credit would use the flat rate period to repair their credit by making the low payments, and then refinance the home with a prime mortgage using the increase in equity due to the rising market before the rate adjusted and the payments skyrocketed [7]. The housing crisis came about because the bubble burst and that equity was not available. Equity, of course is the balance of the market valuation of the asset with its liabilities. If market valuation drops and the liability (the mortgage) is the same, it's possible to end up with negative equity. This leads to late or defaulted payments, and eventually foreclosure. This left many subprime consumers in an ugly situation by 2007, when the crisis began in earnest as the market froze. As the crisis continued, even prime mortgage holders had problems as their homes lost equity as prices fell.

ผลลัพธ์ (ไทย) 1:

ในขณะที่ไม่แสดงของแนวคิดตลาดหุ้น สนทนาบางสินทรัพย์รากต้นละครเรื่องตามเป็นสิ่งจำเป็น มีค่าอสังหาริมทรัพย์เพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่องตั้งแต่ปี 2545 ใน มีการจูงใจที่ดีสำหรับผู้บริโภคซื้อบ้านกรณีใด ๆ เป็นไปได้ และได้รับประโยชน์จากการเพิ่มขึ้น ปรับอัตราฤต mortgages ได้ชัดเจนเป็นวิธีเหมาะสำหรับผู้มีประวัติเครดิตที่อาจทำ พบมากที่สุดได้ 2/28 หรือ 3/27 แผ่นดิน กับแบบสอง หรือปีสาม (ตามลำดับ) แบนอัตราระยะเวลา ที่อัตราจะลอยตามดัชนีบางและขอบบางเฉพาะจำนองสำหรับส่วนเหลือ เจตนาได้ว่า ลูกค้าที่ มีเครดิต iffy จะใช้ระยะเวลาแบนอัตราการซ่อมเครดิตของพวกเขา โดยทำการชำระเงินต่ำ แล้ว refinance บ้านกับจำนองเฉพาะใช้เพิ่มในหุ้นเนื่องจากไรซิ่งที่ตลาดก่อนปรับอัตราและการชำระเงิน skyrocketed [7] วิกฤตที่อยู่อาศัยมาเกี่ยวกับระเบิดฟอง และหุ้นที่ไม่มี หุ้น แน่นอนเป็นยอดดุลของมูลค่าตลาดของสินทรัพย์กับหนี้สินของ ถ้าหยดมูลค่าตลาดและความรับผิดชอบ (จำนอง) จะเหมือนกัน ก็ไปลงเอยกับหุ้นลบ นี้นำไปสู่การล่าช้า หรือเริ่มชำระเงิน และ foreclosure นี้เหลือผู้บริโภคฤตมากในสถานการณ์ที่น่าเกลียดโดย 2007 เมื่อวิกฤตเริ่มเอาจริงเอาจังกับตลาด froze เป็นวิกฤตต่อ แม้นายก จำนอง ผู้ถือได้ปัญหาเป็นหุ้นสูญเสียบ้านของพวกเขา ตามราคาตก

ผลลัพธ์ (ไทย) 3:

ในขณะที่ไม่ตัวอย่างของแนวคิดตลาดหุ้น มีการอภิปรายของรากสินทรัพย์อ้างอิงละครตามความจำเป็น กับค่าอสังหาริมทรัพย์ที่เพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่องจากปี 2002 บน มีแรงจูงใจที่ดีสำหรับผู้บริโภคที่จะซื้อบ้านภายใต้สถานการณ์ใด ๆที่เป็นไปได้และได้รับประโยชน์จากการเพิ่มขึ้นช่วงปรับอัตรา mortgages ได้ตั้งค่ายเป็นเหมาะสำหรับผู้ที่มีประวัติเครดิตที่น่าสงสัยแล้ว ที่พบมากที่สุดทั้ง 2 หรือ 3 / 27 / 28 แขน กับทั้ง สอง หรือ สามปี ( ตามลำดับ ) ระยะเวลาอัตราแบนหลังจากที่อัตราจะลอยตามดัชนีและบางขอบเฉพาะจำนองสำหรับส่วนที่เหลือเจตนา คือ ลูกค้าที่มีเครดิตแน่นอนจะใช้ระยะเวลาอัตราการแบนที่จะซ่อมแซมเครดิตของพวกเขาโดยการทำให้การชำระเงินต่ำและจากนั้นรีไฟแนนซ์บ้านจำนองกับนายกรัฐมนตรีใช้เพิ่มทุนเนื่องจากการเพิ่มขึ้นตลาดก่อนที่อัตราการปรับและเงินพุ่งสูงขึ้น [ 7 ] วิกฤติที่อยู่อาศัยมาเกี่ยวกับเพราะระเบิดฟองและผู้ถือหุ้นไม่สามารถใช้ได้ หุ้นของหลักสูตรมีความสมดุลของตลาดมูลค่าของสินทรัพย์กับหนี้สิน . ถ้าลดลงมูลค่าตลาดและความรับผิด ( จำนอง ) เป็นแบบเดียวกัน มันเป็นไปได้ที่จะลงเอยกับหุ้นลบ นี้นำไปสู่การล่าช้า หรือผิดนัดชําระเงิน และในที่สุดการยึดสังหาริมทรัพย์ นี้เหลือหลาย ผู้บริโภคในช่วงสถานการณ์น่าเกลียดโดย 2007 เมื่อเกิดวิกฤตเศรษฐกิจขึ้นในเอาจริงเอาจังเป็นตลาดชะงักเป็นวิกฤตอย่างต่อเนื่อง แม้ผู้ถือจำนองนายกรัฐมนตรีมีปัญหาเป็นบ้านของพวกเขาสูญเสียหุ้นราคาตก .