Optimal Life Insurance Purchase,Con

Optimal Life Insurance Purchase,
Consumption and Investment ?
Jinchun Ye a
, Stanley R. Pliska b,∗
aDept. of Mathematics, Statistics and Computer Science, University of Illinois at
Chicago, Chicago, IL 60607, USA
bDept. of Finance, University of Illinois at Chicago, Chicago, IL 60607, USA
Abstract
Merton’s famous continuous-time model of optimal consumption and investment
is extended to allow for a wage earner to have a random lifetime and to use a portion
of the income to purchase life insurance in order to provide for his or her estate. With
constant relative risk aversion utility functions, the wage earner’s problem is to find
the optimal consumption, investment, and insurance purchase decisions in order to
maximize expected utility of consumption, of the size of the estate in the event of
premature death, and of the size of the estate at the time of retirement. Dynamic
programming methods are used to obtain explicit solutions. Numerical results are
presented, from which are drawn economic implications and understanding.

ผลลัพธ์ (ไทย) 1:

ซื้อประกันชีวิตสูงสุดปริมาณการใช้และการลงทุนหรือไม่Jinchun เยมีบีอาร์ Pliska Stanley ∗คุณหญิง คณิตศาสตร์ สถิติ และ วิทยาการคอมพิวเตอร์ มหาวิทยาลัยอิลลินอยส์ชิคาโก ชิคาโก IL 60607 สหรัฐอเมริกาbDept เครดิต มหาวิทยาลัยอิลลินอยส์ชิคาโก ชิคาโก IL 60607 สหรัฐอเมริกาบทคัดย่อของเมอร์มีชื่อเสียงอย่างต่อเนื่องเวลารุ่นของปริมาณการใช้วัสดุที่เหมาะสมและการลงทุนเพิ่มเติมเพื่อให้มีอายุการใช้งานแบบสุ่ม และใช้ส่วน earner ค่าจ้างรายได้ในการซื้อประกันชีวิตเพื่อให้สำหรับอสังหาริมทรัพย์ของเขา หรือเธอ มีความเสี่ยงสัมพัทธ์คง aversion ฟังก์ชันอรรถประโยชน์ ปัญหาของ earner ค่าจ้างคือการ หาปริมาณการใช้วัสดุที่เหมาะสม ลงทุน การตัดสินใจซื้อประกันภัยเพื่อเพิ่มอรรถประโยชน์ที่คาดว่าปริมาณการใช้ ขนาดของนิคมใน event ของตายก่อนวัยอันควร และขนาดของทรัพย์สินในขณะเกษียณอายุ แบบไดนามิกใช้วิธีเขียนโปรแกรมสามารถแก้ไขปัญหาที่ชัดเจน ผลตัวเลขนำเสนอ ซึ่งได้วาดความเกี่ยวข้องด้านเศรษฐกิจและความเข้าใจ

ผลลัพธ์ (ไทย) 2:

ที่ดีที่สุดประกันชีวิตซื้อ
การบริโภคและการลงทุน?
Jinchun เจ้า
สแตนลี่ย์อาร์ Pliska ข *
เก่ง คณิตศาสตร์สถิติและวิทยาศาสตร์คอมพิวเตอร์, มหาวิทยาลัยอิลลินอยส์
ชิคาโก, Chicago, IL 60607, USA
bDept การคลังมหาวิทยาลัยอิลลินอยส์ชิคาโก, Chicago, IL 60607, USA
บทคัดย่อ
รูปแบบต่อเนื่องเวลาเมอร์ตันที่มีชื่อเสียงของการบริโภคที่ดีที่สุดและการลงทุน
จะขยายออกไปเพื่อให้รายได้ค่าจ้างที่จะมีชีวิตแบบสุ่มและใช้งานส่วน
ของรายได้ที่จะซื้อ ประกันชีวิตเพื่อที่จะให้สำหรับธุรกิจของเขาหรือเธอ ด้วย
ความเสี่ยงอย่างต่อเนื่องฟังก์ชั่นยูทิลิตี้ความเกลียดชังปัญหารายได้ค่าจ้างคือการพบว่า
การบริโภคที่ดีที่สุด, การลงทุนและการตัดสินใจซื้อประกันเพื่อ
เพิ่มยูทิลิตี้ที่คาดหวังของการบริโภคที่มีขนาดของอสังหาริมทรัพย์ในกรณีที่มี
การเสียชีวิตก่อนวัยอันควรและ ขนาดของที่ดินในช่วงเวลาของการเกษียณอายุ แบบไดนามิก
วิธีการเขียนโปรแกรมที่ใช้ในการได้รับการแก้ปัญหาอย่างชัดเจน ผลเชิงตัวเลขจะ
นำเสนอจากการที่จะมีการวาดผลกระทบทางเศรษฐกิจและความเข้าใจ

ผลลัพธ์ (ไทย) 3:

ซื้อประกันชีวิตที่เหมาะสม
การบริโภคและการลงทุน

jinchun เจ้า สแตนลี่ย์ อาร์ Pliska B , ∗
สีสรรสดใส . คณิตศาสตร์ สถิติ และวิทยาการคอมพิวเตอร์ มหาวิทยาลัยอิลลินอยส์ ชิคาโก ชิคาโก , อิลลินอยส์ 60607
, ,
bdept USA . การเงิน มหาวิทยาลัยอิลลินอยส์ ชิคาโก , ชิคาโก , อิลลินอยส์ 60607 USA

พลังนามธรรมที่มีชื่อเสียงของเวลาอย่างต่อเนื่อง รูปแบบการบริโภคที่เหมาะสมและการลงทุน
จะขยายเพื่อให้ผู้มีรายได้ค่าจ้างจะมีชีวิตแบบสุ่มและใช้ส่วน
ของรายได้ในการซื้อประกันชีวิต เพื่อที่จะให้เขา หรือที่ดินของเธอ กับ
คงรังเกียจความเสี่ยงสัมพัทธ์ฟังก์ชันอรรถประโยชน์ ปัญหาค่าจ้างรายได้คือการค้นหา
การบริโภคที่เหมาะสมและการตัดสินใจในการลงทุนซื้อประกันเพื่อเพิ่มอรรถประโยชน์ที่คาดหวังของ
การบริโภคของขนาดของที่ดินในกรณีที่
การตายก่อนวัยอันควร และขนาดของที่ดินที่เวลาของการเกษียณอายุ วิธีการเขียนโปรแกรมแบบไดนามิก
ใช้เพื่อให้ได้อย่างชัดเจน โซลูชั่น ผลลัพธ์เชิงตัวเลข
นำเสนอ ซึ่งวาดผลกระทบทางเศรษฐกิจ และความเข้าใจ