it demonstrates that time-varying e

it demonstrates that time-varying expected idiosyncratic volatility has
a significant and positive effect on expected stock returns for individual stocks and stock
sectors. The study found that expected idiosyncratic volatility plays a more important
role than expected market volatility in determining expected stock returns from individual
stocks. In contrast, expected market volatility plays a more important role than expected
idiosyncratic volatility in the case of stock sectors. The advice to investors derived from
this study: First, consider the sources of market volatility before developing an
investment portfolio. Volatility might come from an economic downturn, the fluctuation
of foreign exchange rates, or political crises. Second, pick common stocks with high
idiosyncratic volatility. Third, consider risky common stocks as the first investment priority
because they have high idiosyncratic volatility that results in high expected stock returns.
This investment strategy is useful for the Stock Exchange of Thailand and Securities
Exchange and Commission in selecting companies to list on the stock market.

ผลลัพธ์ (ไทย) 1:

มันแสดงให้เห็นว่าเวลาแตกต่างกันคาดว่า มีความผันผวน idiosyncraticผลสำคัญ และบวกกลับคาดว่าหุ้นแต่ละหุ้นและหุ้นภาค การศึกษาพบว่า ความผันผวน idiosyncratic คาดเล่นสำคัญมากบทบาทมากกว่าความผันผวนตลาดที่คาดไว้ในการกำหนดสินค้าคงคลังที่คาดไว้กลับจากบุคคลหุ้น ในทางตรงกันข้าม ความผันผวนคาดมีบทบาทสำคัญกว่าที่คาดไว้ผันผวน idiosyncratic กรณีหุ้นภาค แนะนำให้นักลงทุนมาจากศึกษา: พิจารณาแหล่งมาของความผันผวนก่อน ก่อนที่จะพัฒนาเป็นพอร์ตการลงทุน ผันผวนอาจมาจากการชะลอตัวทางเศรษฐกิจ การผันผวนอัตราแลกเปลี่ยน หรือวิกฤตทางการเมือง ที่สอง เลือกหุ้นทั่วไป มีสูงผันผวน idiosyncratic ที่สาม พิจารณาหุ้นทั่วไปที่มีความเสี่ยงตามระดับความสำคัญลงทุนครั้งแรกเพราะพวกเขามี idiosyncratic ความผันผวนที่มีผล สูงคาดว่าหุ้นกลับกลยุทธ์การลงทุนนี้จะเป็นประโยชน์สำหรับตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทยและบริษัทหลักทรัพย์แลกเปลี่ยนและคณะกรรมการคัดเลือกบริษัทที่จะแสดงบนตลาดหลักทรัพย์

ผลลัพธ์ (ไทย) 2:

มันแสดงให้เห็นว่าเวลาที่แตกต่างคาดว่าความผันผวนนิสัยมี
ผลกระทบอย่างมีนัยสำคัญและในเชิงบวกต่อผลตอบแทนที่คาดว่าหุ้นสำหรับหุ้นแต่ละบุคคลและหุ้น
ภาค การศึกษาพบว่าความผันผวนนิสัยคาดว่าเล่นที่สำคัญมากขึ้น
กว่าบทบาทความผันผวนของตลาดที่คาดว่าจะอยู่ในการคำนวณผลตอบแทนที่คาดว่าหุ้นจากบุคคล
หุ้น ในทางตรงกันข้ามความผันผวนของตลาดที่คาดว่าจะมีบทบาทสำคัญมากขึ้นกว่าที่คาดไว้
ผันผวนนิสัยในกรณีของภาคหุ้น คำแนะนำให้กับนักลงทุนที่ได้มาจาก
การศึกษาครั้งนี้ประการแรกพิจารณาแหล่งที่มาของความผันผวนของตลาดก่อนที่จะพัฒนา
พอร์ตการลงทุน ความผันผวนอาจจะมาจากภาวะเศรษฐกิจตกต่ำ, ความผันผวน
ของอัตราแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศหรือวิกฤตการณ์ทางการเมือง ประการที่สองรับหุ้นสามัญที่มีสูง
ความผันผวนของนิสัย ประการที่สามการพิจารณาหุ้นสามัญมีความเสี่ยงเป็นลำดับความสำคัญการลงทุนครั้งแรก
เพราะพวกเขามีความผันผวนสูงนิสัยที่ส่งผลให้ผลตอบแทนที่คาดว่าหุ้นสูง.
กลยุทธ์การลงทุนในครั้งนี้จะเป็นประโยชน์สำหรับตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทยและหลักทรัพย์
Exchange และคณะกรรมการในการเลือก บริษัท ที่จะแสดงรายการในตลาดหุ้น .

ผลลัพธ์ (ไทย) 3:

มันแสดงให้เห็นว่าเวลาที่คาดว่ามีความผันผวนได้ผลทางด้านบวกและคาดหวังผลตอบแทนของหุ้นสำหรับหุ้นแต่ละหุ้น
ภาค ผลการศึกษาพบว่า คาดว่ามีความผันผวนเล่นบทบาทสำคัญ
มากกว่าที่คาดไว้ ตลาดมีความผันผวนในการคิดผลตอบแทนของหุ้นจากหุ้นแต่ละตัว

ในทางตรงกันข้ามคาดว่า ความผันผวนของตลาดมีบทบาทสำคัญมากขึ้นกว่าที่คาดไว้
มีความผันผวนในกรณีของหุ้นภาค แนะนำให้นักลงทุนที่ได้จากการศึกษานี้ :
ก่อน , พิจารณาแหล่งที่มาของความผันผวนของตลาดก่อนที่จะพัฒนาผลงาน
การลงทุน ความผันผวนที่อาจมาจากการ downturn ทางเศรษฐกิจ , ความผันผวน
ของอัตราแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศ หรือวิกฤตการณ์การเมือง . ประการที่สองเลือกหุ้นทั่วไปสูง
มีความผันผวน . 3 พิจารณาความเสี่ยงทั่วไปหุ้นเป็น
ความสำคัญการลงทุนครั้งแรกเพราะพวกเขามีความผันผวนสูง มีความคาดหวังสูงว่าผลลัพธ์ในผลตอบแทนของหุ้น .
กลยุทธ์นี้เป็นประโยชน์สำหรับการลงทุนในตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย และ บริษัทหลักทรัพย์ และบริษัทนายหน้า
ตราในการเลือกรายชื่อในตลาดหุ้น