time varying coefficients of the logit regressions for the last five derivatives phases
(3, 4, 5, 6 and 7 phases). Again, capitalization and trading volume are the main factors
for the derivatives listing decision. Moreover, we verify the previous result about the
negative contribution of volatility. It is obvious from this methodology (Figures 2-6)
that the ADEX views volatility benefits and volatility utility in an ad hoc function
differently to other foreign derivate exchanges and to theoretical constructs. Finally,
our methodology captures the timing of the regulatory authority’s provisions,
where there is a delay in the application of their decisions, in most cases.
6. Conclusions
To the best of our knowledge the existing literature is confined to US markets
and nothing has been done with respect to European derivatives markets. Our paper
investigates the Greek case, the ADEX. In addition to the factors investigated
by Mayhew and Mihov (2004) and Jennings and Starks (1986), we have extended
เวลาสัมประสิทธิ์ต่าง ๆ logit regressions สำหรับระยะอนุพันธ์ 5 ล่าสุด
(ระยะที่ 3, 4, 5, 6 และ 7) อีกครั้ง เป็นปัจจัยหลักของมูลค่าและปริมาณการซื้อขาย
สำหรับอนุพันธ์รายการตัดสินใจ นอกจากนี้ เราตรวจสอบผลลัพธ์ก่อนหน้าเกี่ยวกับการ
ลบของความผันผวน เป็นที่ชัดเจนจากวิธีการนี้ (ตัวเลข 2-6)
ว่า ADEX ที่มองความผันผวนและการสาธารณูปโภคความผันผวนในฟังก์ชันการกิจ
ต่าง เพื่อแลกเปลี่ยน derivate อื่นต่างประเทศ และโครงสร้างทฤษฎี สุดท้าย,
ของเราวิธีจับเวลาของหน่วยงานกำกับดูแลเสบียง,
เลื่อนการตัดสินใจของพวกเขา ในกรณีส่วนใหญ่การ
6 บทสรุป
กับความรู้ของวรรณคดีที่มีอยู่จะถูกคุมขังไปสหรัฐอเมริกาตลาด
และไม่มีอะไรแล้วกับตลาดอนุพันธ์ที่ยุโรป กระดาษของเรา
กรณีกรีก ADEX ตรวจสอบ นอกจากปัจจัยที่สอบสวน
Mayhew และ Mihov (2004) และ Jennings และ Starks (1986), เราได้ขยาย
การแปล กรุณารอสักครู่..